招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更  新的招募说明书（二零二五年第三号）     基金管理东谈主：招商基金管理有限公司    基金托管东谈主：中国光大银行股份有限公司             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                       穷苦教唆   招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委 员会 2019 年 11 月 18 日《对于准予招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金注册的批复》                                               （证 监许可〔2019〕2379 号）注册公开召募。本基金的基金合同于 2020 年 1 月 19 日肃穆告成。 本基金为契约型绽放式。   招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理东谈主”或“管理东谈主”）保证招募说明书的内 容着实、准确、完满。本招募说明书经中国证监会注册，中国证监会对基金召募的注册审查 以要件王人备和内容合规为基础，以充分的信息透露和投资者得当性为中枢，以加强投资者利 益保护和留意系统性风险为见地。中国证监会分歧基金的投资价值及市集远景等作出内容性 判断或者保证。投资者应当精良阅读基金招募说明书、基金合同等信息透露文献，自主判断 基金的投资价值，自主作念出投资决策，自行承担投资风险。   基金管理东谈主依照恪尽责守、真诚信用、严慎勤奋的原则管理和运用基金财产，但不保 证基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资东谈主赎回时，所得或会高于或低于投资东谈主先前 所支付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求零丁及专科的财务意见。   本基金投资于证券市集，基金净值会因为证券市集波动等成分产生波动，投资者在投 成本基金前，应全面了解本基金的居品本性，充分辩论自身的风险承受智商，感性判断市 场，并承担基金投资中出现的各样风险，包括：因全体政事、经济、社会等环境成分对质 券价钱产生影响而形成的系统性风险，个别证券专有的非系统性风险，由于基金投资东谈主连 续大批赎回基金产生的流动性风险，投资者申购、赎回失败的风险，基金管理东谈主在基金管 理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。基金的过往事迹并不预示其未 来进展。基金管理东谈主所管理的其它基金的事迹并不组成对本基金事迹进展的保证。投资东谈主 在认购（或申购）本基金时应精良阅读本基金的招募说明书和基金合同。   本基金可投资股指期货、国债期货等金融繁衍品，金融繁衍品是一种金瓦解约，其价 值取决于一种或多种基础资产或指数，其评价主要源自于对挂钩资产的价钱与价钱波动的 预期。投资于繁衍品需承受市集风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险等。   本基金投资资产赈济证券，资产赈济证券是一种债券性质的金融器具。资产赈济证券 的风险主要包括信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险等。   本基金的投资范围包括债券回购，债券回购为赞助基金组合收益提供了可能，但也存 在一定的风险。如发生债券回购交收负约，质押券可能靠近被处置的风险，因处置价钱、 数目、时候等的不确定，可能会给基金资产形成损失。   本基金的投资范围包括存托凭证，可能靠近存托凭证价钱大幅波动以致出现较大失掉的 风险，以及与存托凭证刊行机制相干的风险。              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）      《基金合同》告成后，连气儿 20 个职业日出现基金份额持有东谈主数目发火 200 东谈主或者基金 资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理东谈主应当在如期论说中赐与透露；连气儿 50 个职业日 出现前述情形的，基金管理东谈主应阻隔基金合同，且无需召开基金份额持有东谈主大会。投资东谈主将 靠近《基金合同》提前阻隔的风险。      《基金合同》告成后，基金招募说明书信息发生要紧变更的，基金管理东谈主应当在三个工 作日内，更新基金招募说明书，并登载在指定网站上。基金招募说明书其他信息发生变更的， 基金管理东谈主至少每年更新一次。基金阻隔运作的，基金管理东谈主不错不再更新基金招募说明书。      本基金本次更新招募说明书主要根据基金司理变更事项对相干信息进行了更新，更新截 止日为 2025 年 6 月 9 日。除非另有说明，本招募说明书其他所载内容截止日为 2025 年 1 月 2 日，关联财务和事迹进展数据截止日为 2024 年 9 月 30 日，财务和事迹进展数据未经审 计。                                     招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）          招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                   §1 序论   本招募说明书依据《中华东谈主民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）等相干 法律律例和《招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”） 编写。   基金管理东谈主承诺本招募说明书不存在职何子虚记录、误导性述说或者要紧遗漏，并对其 着实性、准确性、完满性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的贵寓肯求召募 的。本基金管理东谈主莫得托福或授权任何其他东谈主提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本 招募说明书作任何解释或者说明。   本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金 合同当事东谈主之间权利、义务关系的法律文献。基金投资东谈主自依基金合同取得基金份额，即 成为基金份额持有东谈主和基金合同确当事东谈主，其持有基金份额的行径自己即标明其对基金合 同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同终点他关联规矩享有权利、承担义务。基 金投资东谈主欲了解基金份额持有东谈主的权利和义务，应真贵查阅基金合同。               招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                         §2 释义     在本招募说明书中，除非另有所指，下列词语或简称代表如下含义： 及对基金合同的任何有用改良和补充 证券投资基金托管条约》及对该托管条约的任何有用改良和补充 书》终点更新 终点更新 行政规章以终点他对基金合同当事东谈主有抵制力的决定、决议、文书等 会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届寰宇东谈主民代表大会常务委员会第三十次会议改良， 自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届寰宇东谈主民代表大会常务委员会 第十四次会议《寰宇东谈主民代表大会常务委员会对于修改＜中华东谈主民共和国口岸法>等七部法 律的决定》修正的《中华东谈主民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其时时作念出的改良 投资基金销售管理办法》及颁布机关对其时时作念出的改良 开召募证券投资基金信息透露管理办法》及颁布机关对其时时作念出的改良 召募证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其时时作念出的改良 实施的《公开召募绽放式证券投资基金流动性风险管理规矩》及颁布机关对其时时作念出的修 订              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 体，包括基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金份额持有东谈主 存续或经关联政府部门批准建设并存续的企业法东谈主、事迹法东谈主、社会团体或其他组织 关法律律例规矩不错投资于在中国境内照章召募的证券投资基金的中国境外的机构投资者 点办法》及相干法律律例规矩，运用来自境外的东谈主民币资金进行境内证券投资的境外法东谈主 境外机构投资者以及法律律例或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东谈主的合称 份额的申购、赎回、调动、转托管及如期定额投资等业务 他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理东谈主顽强了基金销售服务条约，办理基金销售业 务的机构 账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的阐述、计帐和结算、代理披发红利、建 立并看护基金份额持有东谈主名册和办理非往来过户等 受招商基金管理有限公司托福代为办理登记业务的机构 份额余额终点变动情况的账户 申购、赎回、调动、转托管及如期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户 东谈主向中国证监会办理基金备案手续完毕，并得到中国证监会书面阐述的日历 计帐结果报中国证监会备案并赐与公告的日历 个月             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 份额的行径 份额的行径 求将基金份额兑换为现款的行径 肯求将其持有基金管理东谈主管理的、某一基金的基金份额调动为基金管理东谈主管理的其他基金基 金份额的行径 销售机构的操作 金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资东谈主指定银行账户内自动完成扣款及受 理基金申购肯求的一种投资方式 换中转出肯求份额总额后扣除申购肯求份额总额及基金调动中转入肯求份额总额后的余额) 逾越上一日基金总份额的 10% 已已毕的其他正当收入及因运用基金财产带来的成本和用度的马虎 资产的价值总和 额净值的过程 （包括基金管理东谈主网站、基金托管东谈主网站、中国证监会基金电子透露网站）等媒介           招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 份额分为不同的类别：A 类基金份额和 C 类基金份额。两类基金份额分设不同的基金代码， 并分别公布基金份额净值 计提销售服务费的基金份额 计提销售服务费的基金份额 有东谈主服务的用度 赐与变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个往来日以上的逆回购与银行如期进款（含协 议约定有条件提前支取的银行进款）、停牌股票、流通受限的新股及非公设备行股票、资产 赈济证券、因刊行东谈主债务负约无法进行转让或往来的债券等 将基金调节投资组合的市集冲击成老实拨给实验申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金 份额持有东谈主利益的不利影响，确保投资者的正当权益不受毁伤并得到公谈对待                  招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                            §3 基金管理东谈主    公司称号：招商基金管理有限公司    注册地址：深圳市福田区深南大路 7088 号    建设日历：2002 年 12 月 27 日    注册成本：东谈主民币 13.1 亿元    法定代表东谈主：王小青    办公地址：深圳市福田区深南大路 7088 号    电话：（0755）83199596    传真：（0755）83076974    筹商东谈主：赖念念斯    股权结构和公司沿革：    招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字2002100 号文 批准建设，是中国第一家中外搭伙基金管理公司。当今公司注册成本金为东谈主民币十三亿一千 万元（RMB1，310，000，000 元），鼓吹及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称“招 商银行”）持有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）持 有公司全部股权的 45%。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成立 时注册成本金东谈主民币一亿元，鼓吹及股权结构为：招商证券持有公司全部股权的 40%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 30%，中国电力财务有限公司、 中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各持有公司全部股权的 10%。 民币一亿元增多至东谈主民币一亿六千万元，鼓吹及股权结构不变。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别持有 的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受让 招商证券持有的公司 3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的鼓吹及股权结构为：招商 银 行 持 有 公 司 全 部 股 权 的 33.4% ， 招 商 证 券 持 有 公 司 全 部 股 权 的 33.3% ， ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 33.3%。同期，公司注册成本金由东谈主民 币一亿六千万元增多至东谈主民币二亿一千万元。               招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） B.V.（荷兰投资）将其持有的公司 21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让给招商证券。 上述股权转让完成后，公司的鼓吹及股权结构为：招商银行持有全部股权的 55％，招商证 券持有全部股权的 45％。 证券按原有股权比例向公司同比例增资东谈主民币十一亿元。增资完成后，公司注册成本金由东谈主 民币二亿一千万元增多至东谈主民币十三亿一千万元，鼓吹及股权结构不变。   公司主要鼓吹招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日。招商银行经久坚持“因 您而变”的经营服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的交易银行之一。2002 年 4 月 9 日，招商银行在上海证券往来所上市（股票代码：600036）；2006 年 9 月 22 日，招商 银行在香港联合往来所上市（股份代号：3968）。   招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成为 领有证券市集业务全派司的一流券商。2009 年 11 月 17 日，招商证券在上海证券往来所上 市（代码 600999）；2016 年 10 月 7 日，招商证券在香港联合往来所上市（股份代号：6099）。   公司以“为投资者创造更多价值”为职业，剿袭诚信、感性、专科、联结、成长的中枢 价值不雅，尽力成为中国资产管理行业具有各异化竞争上风、一流品牌的资产管理公司。   王小青先生，复旦大学经济学博士。1992 年 7 月至 1994 年 9 月在中国农业银行江苏省 海安支行职业。1997 年 7 月至 1998 年 5 月在海通证券股份有限公司基金管理部职业。1998 年 5 月至 2004 年 4 月在中国证监会上海专员办职业。2004 年 4 月至 2005 年 4 月在天一证 券有限责任公司职业。2005 年 4 月至 2007 年 8 月历任中国东谈主保资产管理有限公司风险管理 部副总司理兼组合管理部副总司理、组合管理部副总司理、组合管理部总司理。2007 年 8 月至 2020 年 3 月历任中国东谈主保资产管理有限公司总裁助理、副总裁，党委委员、党委副书 记，投委会主任委员等职。2020 年 3 月加入招商基金管理有限公司，历任公司党委布告、 董事、总司理、董事长等职。2021 年 9 月起兼任招商信诺东谈主寿保障有限公司董事长。2021 年 10 月至 2023 年 7 月任招商银行股份有限公司行长助理。2021 年 11 月起兼任招商信诺资 产管理有限公司董事长。2023 年 1 月起任招商银行股份有限公司党委委员。2023 年 2 月至 行股份有限公司副行长。现任公司党委布告、董事长。   李俐女士，北京大学世界经济学硕士。1994 年 7 月加入招商银行，曾任总行统计信息 中心副主任、经营财务部副总司理、资产欠债管理部副总司理、全面风险管理办公室副总经             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 理兼操作风险管理部总司理、风险管理部副总司理、财务管帐部副总司理、财务管帐部总经 理，兼任采购管理部总司理等职务。2023 年 11 月起任招商银行总行资产欠债管理部总司理 （2024 年 6 月起兼任投资管理部总司理、境外分行管理部总司理）。兼任招商永隆银行有 限公司董事、招银金融租出有限公司董事、招银海外金融控股有限公司董事、招银海外金融 有限公司董事、招联破钞金融股份有限公司董事、招商信诺东谈主寿保障有限公司董事。现任公 司董事。   缪新琼先生，武汉大学金融学硕士。2004 年 7 月加入招商证券，曾任青岛即墨市蓝鳌 路证券营业部负责东谈主、深圳益田路免税商务大厦证券营业部副总司理、深圳深南大路车公庙 证券营业部负责东谈主、金钱管理及机构业务总部机构业务部负责东谈主。2022 年 12 月至 2025 年 3 月任招商证券金钱管理及机构业务总部金钱管理部负责东谈主（其中，2024 年 6 月至 2025 年 3 月兼任金钱管理及机构业务总部机构业务部负责东谈主）。2025 年 3 月起任招商证券金钱管理 及机构业务总部机构业务部负责东谈主。现任公司董事。   钟文岳先生，厦门大学经济学硕士。曾在中农信福建集团公司、申银万国证券股份有限 公司、厦门海发投资实业股份有限公司、二十一生纪科技投资有限责任公司、新江南投资有 限公司、招商银行股份有限公司职业。2015 年 6 月至 2023 年 6 月在招商基金管理有限公司 职业，曾任公司党委副布告、常务副总司理、财务负责东谈主、深圳分公司及成都分公司总司理。 年 5 月加入招商基金管理有限公司，现任党委副布告、董事、总司理。   张念念宁女士，中国东谈主民银行金融研究所金融学博士研究生。1989 年 8 月至 1992 年 11 月历任中国金融学院海外金融系助教、讲师。1992 年 11 月至 2012 年 6 月历任中国证监会 刊行监管部副处长、处长、副主任，中国证监会上市公司监管部副主任、正局级副主任，中 国证监会创业板部主任。2012 年 6 月至 2014 年 6 月任上海证监局党委布告、局长。2014 年 6 月至 2017 年 4 月历任中国证监会立异部主任、打非局局长。2017 年 5 月起任证通股份 有限公司董事长。当今兼任百联集团有限公司外部董事。现任公司零丁董事。   陈宏民先生，上海交通大学工学博士研究生。1982 年 9 月至 1985 年 9 月担任上海新联 纺织品出进口公司职工大学教师。1991 年 3 月加入上海交通大学安泰经济与管理学院，历 任讲师、副施展、施展，系主任、研究所长处、副院长。1993 年 4 月至 1994 年 6 月于加拿 大不列颠哥伦比亚大学作博士后研究。2009 年 2 月至 2015 年 3 月兼任摩根士丹利华鑫基金 管理有限公司零丁董事。1994 年 12 月起任上海交通大学安泰不竭学院施展，当今兼任上海 交通大学行业研究院副院长、中国管理科学与工程学会副理事长、上海市东谈主民政府参事、                                       《系 统管理学报》杂志主编、上海唯赛勃环保科技股份有限公司零丁董事。现任公司零丁董事。   梁上坤先生，南京大学管帐学博士研究生。2013 年 7 月起在中央财经大学职业，曾任 讲师、副施展、施展。现任中央财经大学科研处副处长，兼任常州百瑞吉生物医药股份有限 公司零丁董事、上海同达创业投资股份有限公司零丁董事。现任公司零丁董事。               招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）      刘杰先生，厦门大学管帐系管帐学博士。1999 年 7 月加入招商证券参加职业，曾任招 商证券成本市集计划部总司理助理、招商局海外有限公司（现招商局口岸控股有限公司）财 务部副总司理及副财务总监、招商局集团有限公司财务部总司理助理、招商局金融集团有限 公司财务总监，招商局和睦东谈主寿保障股份有限公司党委委员、副总司理和财务总监。2023 年 4 月于今担任招商证券副总裁（财务负责东谈主），2023 年 8 月于今担任招商证券董事会秘 书。现任公司监事会主席。      孙智华先生，江西财经学院经济学学士学位。1994 年加入招商银行参加职业，曾任深 圳宝安支行燕南支行行长、深圳分行海外业务部总司理助理、深圳分行海外业务部副总司理、 深圳分行中小企业金融部负责东谈主、深圳分行公司银行部总司理、深圳分行公司金融总部总经 理、深圳分行公司金融事迹部副总裁兼公司金融总部总司理、广州分行投行与金融市集总部 总裁兼投资银行二部总司理、广州分行投行与金融市集总部总裁、广州分行行长助理、总行 同行客户部总司理助理、总行同行客户部副总司理、总行资产欠债管理部副总司理、投资管 理部总司理、境外分行管理部总司理。2024 年 6 月起任招商银行总行财务管帐部总司理。 兼任招商信诺资产管理有限公司董事、招银网罗科技（深圳）有限公司董事、深圳市银通智 汇信息服务有限公司董事、招银云创信息本事有限公司董事、台州银行股份有限公司董事、 招银金融租出有限公司董事。现任公司监事。      詹晓波先生，四川大学工商管理硕士。2004 年 7 月至 2013 年 12 月任职于招商基金管 理有限公司，历任信息本事部软件设备岗、业务助理、业务司理、高档工程师、副总监。2013 年 12 月至 2016 年 9 月任职于汇添富基金管理股份有限公司，曾任互联网金融总部副总监。      何剑萍女士，华南理工大学管帐学学士。2006 年 7 月加入招商基金管理有限公司，历 任基金核算部助理基金管帐、基金管帐、副总监、专科总监，现任基金核算部总监、职工监 事。      钟文岳先生，总司理，简历同上。      欧志明先生，副总司理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002 年 加入广发证券深圳业务总部任机构客户司理；2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任 风险驾驭岗从事风险管理职业；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部 高档司理、副总监、总监、督察长，现任公司副总司理、首席信息官、董事会秘书，兼任招 商金钱资产管理有限公司董事及博时基金（海外）有限公司董事。              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   杨渺先生，副总司理，经济学硕士。2002 年起先后履新于南边证券股份有限公司、巨 田基金管理有限公司，历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金司理。2005 年加入招 商基金管理有限公司，历任高档数目分析师、投资司理、待业金投资部（原投资管理二部、 专户资产投资部)负责东谈主及总司理助理，现任公司副总司理。   潘西里先生，督察长，法学硕士。1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法 务职业；2001 年 10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003 年 2 月加入 中国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长；2015 年加入招商基金管理有限公司，现任公司督察长。   董方先生，副总司理，工商管理硕士。曾任职于深圳市赛格东方实业发展公司和交通银 行股份有限公司深圳分行。2001 年 5 月起任职于招商银行股份有限公司，曾任总行资产管 理部副总司理、总行金钱管理部副总司理、总行金钱平台部副总司理。2023 年 8 月加入招 商基金管理有限公司，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、深圳分公司和成都 分公司总司理。   孙明霞女士，副总司理，工学硕士。曾在东谈主力资源和社会保障部职业，2016 年 6 月加 入招商基金管理有限公司任总司理助理，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、 财务负责东谈主、北京分公司总司理，兼任招商金钱资产管理有限公司董事。   王景女士，公司首席（副总司理级），产业经济学硕士。1991 年 8 月至 2010 年 8 月曾 在中国石油乌鲁木王人石化公司物质装备公司、北京许继电气有限公司、中绿实业有限公司、 金鹰基金管理有限公司、中信基金管理有限责任公司、中原基金管理有限公司、东兴证券股 份有限公司职业。2010 年 8 月加入招商基金管理有限公司，曾任固定收益投资部基金司理， 投资管理三部基金司理、副总监，投资管理一部副总监(主办职业)、总监，公司总司理助理， 现任公司首席（副总司理级）。   朱红裕先生，公司首席（副总司理级），化学工程与本事硕士。2005 年 8 月至 2021 年 安基金管理有限公司、国投瑞银基金管理有限公司、红杉成本中国基金、上海弘尚资产管理 中心（有限合伙）、招银痛快有限责任公司职业。2021 年 5 月加入招商基金管理有限公司 任首席研究官，现任公司首席（副总司理级）。   陈方元先生，公司首席（副总司理级），工商管理硕士。2004 年 7 月至 2007 年 4 月在 北京甲骨文软件系统有限公司上海办事处职业，2010 年 4 月至 2015 年 6 月在国泰基金管理 有限公司职业。2015 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任计策客户部总监、机构资产 管理部总监、机构业务总监、公司首席机构业务官，现任公司首席（副总司理级）兼机构业 务总部总监。             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   侯杰先生，经济学硕士。2002 年 7 月加入北京始创融资担保有限公司，历任始创担保 成本运营部职员、部门副司理、主管副总司理（主办职业），曾负责宏不雅经济研究、公司股 票投资、债券投资及基金投资等职业。2017 年 9 月加入招商基金管理有限公司，现任固定 收益投资部专科总监兼招商安裕天真配置羼杂型证券投资基金基金司理（管理时候：2018 年 10 月 30 日于今）、招商丰拓天真配置羼杂型证券投资基金基金司理（管理时候：2018 年 10 月 30 日于今）、招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金基金司理（管理时候：2020 年 1 月 19 日于今）、招商安华债券型证券投资基金基金司理（管理时候：2020 年 3 月 25 日于今）、招商稳旺羼杂型证券投资基金基金司理（管理时候：2022 年 3 月 15 日于今）、 招商精选企业羼杂型证券投资基金基金司理（管理时候：2023 年 11 月 17 日于今）。   李家辉先生，博士。2017 年 7 月加入招商基金管理有限公司固定收益投资部，曾任研 究员，从事债券研究分析职业， 现任招商鑫福中短债债券型证券投资基金基金司理（管理时 间：2021 年 9 月 28 日于今）、招商添利两年如期绽放债券型证券投资基金基金司理（管理 时候：2021 年 12 月 18 日于今）、招商招诚半年如期绽放债券型发起式证券投资基金基金 司理（管理时候：2022 年 1 月 27 日于今）、招商鑫诚短债债券型证券投资基金基金司理（管 理时候：2022 年 11 月 9 日于今）、招商鑫嘉中短债债券型证券投资基金基金司理（管理时 间：2022 年 12 月 8 日于今）、招商鑫利中短债债券型证券投资基金基金司理（管理时候： 间：2023 年 2 月 22 日于今）、招商稳福短债 14 天滚动持有债券型发起式证券投资基金基 金司理（管理时候：2023 年 11 月 1 日于今）、招商稳恒中短债 60 天持有期债券型证券投 资基金基金司理（管理时候：2023 年 11 月 23 日于今）、招商稳乐中短债 90 天持有期债券 型证券投资基金基金司理（管理时候：2024 年 4 月 30 日于今）、招商安裕天真配置羼杂型 证券投资基金基金司理（管理时候：2025 年 5 月 23 日于今）、招商瑞阳股债配置羼杂型证 券投资基金基金司理（管理时候：2025 年 5 月 23 日于今）、招商招盛纯债债券型证券投资 基金基金司理（管理时候：2025 年 5 月 23 日于今）、招商稳嘉 120 天滚动持有纯债债券型 证券投资基金基金司理（管理时候：2025 年 5 月 23 日于今）。   滕越女士，硕士。2009 年 7 月加入民生证券股份有限公司，曾任分析师；2014 年 9 月 加入华创证券有限责任公司，曾任高档分析师；2016 年 3 月加入招商基金管理有限公司固 定收益投资部，从事固定收益类居品研究及投资组合辅助管理相干职业，现任招商信用增强 债券型证券投资基金基金司理（管理时候：2017 年 7 月 29 日于今）、招商安本增利债券型 证券投资基金基金司理（管理时候：2017 年 7 月 29 日于今）、招商民安增益债券型证券投 资基金基金司理（管理时候：2020 年 3 月 6 日于今）、招商丰凯天真配置羼杂型证券投资 基金基金司理（管理时候：2021 年 12 月 31 日于今）、招商安泽稳利 9 个月持有期羼杂型 证券投资基金基金司理（管理时候：2023 年 11 月 14 日于今）、招商金鸿债券型证券投资 基金基金司理（管理时候：2025 年 2 月 20 日于今）、招商精选企业羼杂型证券投资基金基             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 金司理（管理时候：2025 年 5 月 7 日于今）、招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金基金 司理（管理时候：2025 年 6 月 9 日于今）。   公司的投资决策委员会由如下成员组成：钟文岳、杨渺、王景、朱红裕、于立勇。   钟文岳先生，简历同上。   杨渺先生，简历同上。   王景女士，简历同上。   朱红裕先生，简历同上。   于立勇先生，公司首席配置官兼投资管理四部部门负责东谈主。   根据《基金法》，基金管理东谈主必须履行以下职责： 售、申购、赎回和登记事宜； 办法》、《销售办法》、《信息透露办法》、《流动性风险管理规矩》等法律律例及规章的 行径，并承诺建立健全里面驾驭轨制，采用有用措施，防护积恶行径的发生。              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   （1）将其固有财产或者他东谈主财产混同于基金财产从事证券投资；   （2）不公谈地对待其管理的不同基金财产；   （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有东谈主除外的东谈主牟取利益；   （4）向基金份额持有东谈主违纪承诺收益或者承担损失；   （5）侵占、挪用基金财产；   （6）显露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者昭示、默示他东谈主从事相 关的往来举止；   （7）卤莽职守，不按照规矩履行职责；   （8）法律、行政律例和中国证监会规矩辞让的其他行径。   （1）承销证券；   （2）违背规矩向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，然而中国证监会另有规矩的除外；   （5）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕往来、主管证券往来价钱终点他不刚直的证券往来举止；   （7）法律、行政律例和中国证监会规矩辞让的其他举止。   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主终点控股鼓吹、实验驾驭东谈主或者 与其有要紧锐利关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当得当本基金的投资见地和投资策略，遵从基金份额持有东谈主利益优先原则，留意利 益碎裂，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集公谈合理价钱实施。相干往来必须事 先得到基金托管东谈主同意，并按法律律例赐与透露。要紧关联往来应提交基金管理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的零丁董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联往来事项 进行审查。   法律律例或监管部门取消或变更上述辞让性规矩，如适用于本基金，则本基金投资不再 受相干限制或按变更后的规矩实施。 律、律例及行业范例，真诚信用、勤奋尽责，不从事以下举止：   （1）越权或违纪经营；   （2）违背基金合同或托管条约；   （3）特地毁伤基金份额持有东谈主或其他基金相干机构的正当利益；   （4）在向中国证监会报送的贵寓中公私分明；   （5）回绝、过问、梗阻或严重影响中国证监会照章监管；              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   （6）卤莽职守、蹧跶权力；   （7）显露在职职期间明察的关联证券、基金的交易神秘，尚未照章公开的基金投资内 容、基金投资经营等信息；   （8）协助、接受托福或以其它任何样式为其它组织或个东谈主进行证券往来；   （9）其他法律、行政律例以及中国证监会辞让的行径。   （1）依照关联法律、律例和基金合同的规矩，本着严慎的原则为基金份额持有东谈主谋取 最大利益；   （2）不利用职务之便为我方、其代理东谈主、代表东谈主、受雇东谈主或任何第三东谈主谋取利益；   （3）不显露在职职期间明察的关联证券、基金的交易神秘，尚未照章公开的基金投资 内容、基金投资经营等信息；   （4）不协助、接受托福或以其它任何样式为其它组织或个东谈主进行证券往来。   健全性原则、有用性原则、零丁性原则、互相制约原则、成本效益原则。   公司的里面驾驭组织体系是一个权责分明、单干明确的组织结构，以已毕对公司从决策 层到管理层和操作层的全面监督和驾驭。具体而言，包括如下组成部分：   （1）监事会：监事会依照公司法和公司轨则对公司经营管理举止、董事和公司管理层 的行径愚弄监督权。   （2）董事会风险驾驭委员会：风险驾驭委员会行为董事会下设的专门委员会之一，负 责决定公司各项穷苦的里面驾驭轨制并检验其正当性、合感性和有用性，负责决定公司风险 管理计策和政策并检验其实施情况，审查公司关联往来和检验公司的里面审计和业务检察情 况等。   （3）督察长：督察长负责监督检验基金和公司运作的正当合规情况及公司里面风险控 制情况，并负责组织指导公司监察稽核职业。督察长发现基金和公司存在要紧风险或隐患， 或发生督察长照章觉得需要论说的其他情形以及中国证监会规矩的其他情形时，应当实时向 公司董事会和中国证监会论说。   （4）风险管理委员会：风险管理委员会是总司理办公会下设的负责风险管理的专科委 员会，主要负责对公司经营管理中的要紧问题和要紧事项进行风险评估并作出决策，并针对 公司经营管理举止中发生的要紧突发性事件和要紧危急情况，实施危急处理机制。                招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）      （5）监察稽核部门：监察稽核部门负责对公司里面驾驭轨制和风险管理政策的实施情 况进行合规性监督检验，向公司风险管理委员会和总司表面说。      （6）各业务部门：风险驾驭是每一个业务部门和职工最首要的责任。各部门的主管在 权限范围内，对其负责的业务进行检验监督和风险驾驭。职工根据国度法律律例、公司规章 轨制、谈德范例和行径准则、我方的岗亭职责进行自律。      （1）内控轨制概述      公司内控轨制由里面驾驭大纲、公司基本轨制、部门管理办法和业务管理办法组成。      其中，公司内控大纲包括《里面驾驭大纲》和《律例遵从政策（风险管理轨制）》，它 们是各项基本管理轨制的纲目和总览，是对公司轨则规矩的内控原则的细化和张开。      公司基本轨制包括投资管理轨制、基金管帐核算轨制、信息透露轨制、监察稽核轨制、 公司财务轨制、贵寓档案管理轨制、事迹评估捕快轨制、东谈主力资源管理轨制和危急处理轨制 等。部门管理办法在公司基本轨制基础上，对各部门的主要职责、岗亭设立、岗亭责任进行 了范例。业务管理办法对公司各项业务的操作进行了范例。      （2）风险驾驭轨制      里面风险驾驭轨制由一系列的具体轨制组成，具体包括里面驾驭大纲、律例遵从政策、 岗亭分离轨制、业务梗阻轨制、程序化功课历程轨制、聚拢往来轨制、权限管理轨制、信息 透露轨制、监察稽核轨制等。      （3）监察稽核轨制      公司建设相对零丁的里面驾驭组织体系和监察稽核部门。监察稽核部门的职责是依据国 家的关联法律律例、公司里面驾驭轨制在所赋予的权限内按照所规矩的程序和得当的方法对 监察检察对象进行平正客不雅的检验和评价，包括打听评价公司内控轨制的健全性、合感性和 有用性、检验公司实施国度法律律例和公司规章轨制的情况、进行日常风险驾驭的监控职业、 实施公司里面如期不如期的里面审计、打听公司里面的积恶案件等。      里面驾驭的基本要素包括驾驭环境、风险评估、驾驭举止、信息通常、里面监控。      （1）驾驭环境      公司戮力于设立内控优先和风险驾驭的理念，培养全体职工的风险留意意志，营造一个 浓厚的风险驾驭的文化氛围和环境，使全体职工实时了解相干的法律律例、管理层的经营念念 想、公司的规章轨制并自发遵从，使风险意志通顺到公司各个部门、各个岗亭和各个业务环 节。      （2）风险评估              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   公司对组织结构、业务历程、经营运作举止进行分析，发现风险，并将风险进行分类， 找出风险踱步点，并对风险进行分析和评估，找出引致风险产生的原因，采用定性定量的手 段分析考量风险的高下和危害进程。落实责任东谈主，并不竭完善相干的风险留意措施。   （3）驾驭举止   公司驾驭举止主要包括组织结构驾驭、操作驾驭和管帐驾驭等。   A．组织结构驾驭   各部门的设立体现部门之间职责有单干，但部门之间又互相投作与制衡的原则。基金投 资管理、基金运作、市集营销部等业务部门有明确的授权单干，各部门的操作互相零丁、相 互牵制况兼有零丁的论说系统，形成了权责分明、严实有用的三谈监控防地：   a.以各岗亭见地责任制为基础的第一起监控防地：各部门里面职业岗亭合理单干、职责 明确，并有相应的岗亭说明书和岗亭责任制，对不相容的职务、岗亭分离设立，使不同的岗 位之间形成一种互相检验、互相制约的关系，以减少作弊或差错发生的风险。   b.各相干部门、相干岗亭之间互相监督和牵制的第二谈监控防地：公司在相干部门、相 关岗亭之间建立程序化的业务操作历程、穷苦业务处理凭据传递和信息通常轨制，后续部门 及岗亭对前一部门及岗亭负有监督和检验的责任。   c.以督察长、监察稽核部门对各岗亭、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈的 第三谈监控防地。   B．操作驾驭   公司设定了一系列的操作驾驭的轨制技巧，如程序化业务历程、业务、岗亭和空间梗阻 轨制、授权分责轨制、聚拢往来轨制、守秘轨制、信息透露轨制、档案贵寓保全轨制、客户 投诉处理轨制等，驾驭日常运作和经营中的风险。   C．管帐驾驭   公司确保基金资产与公司自有财产实足分开，分账管理，零丁核算；公司管帐核算与基 金管帐核算在业务范例、东谈主员岗亭和办公区域上进行严格分歧。公司对所管理的不同基金以 及本基金下分别建设账户，分账管理，以确保每只基金和基金资产的完满和零丁。   （4）信息通常   即指实时地已毕信息的流动，如从下到上的论说和从上至下的反馈。   公司建立了里面办公自动化信息系统与业务讲演体系，通过建立有用的信拒却流渠谈， 保证公司职工及各级管理东谈主员不错充分了解与其职责相干的信息，保证信息实时投递得当的 东谈主员进行处理。   公司制定管理和业务论说轨制，包括如期论说轨制和不如期论说轨制。如期论说轨制按 照逐日、每月、每年度等不同的时候频次进行论说。   a.实施体系论说道路：各业务东谈主员向部门负责东谈主论说；部门负责东谈主向摊派指导、总司理 论说；             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   b.监督体系论说道路：公司职工、各部门负责东谈主向监察稽核部门论说，监察稽核部门向 总司理、督察长分别论说；   c.督察长如期出具监察论说，报送董事会终点下设的风险驾驭委员会和中国证监会；如 发现要紧违游记径，应立即向董事会和中国证监会论说。   （5）里面监控   督察长和监察稽核部门东谈主员负责日常监管职业，促使公司职工积极参与和遵从里面驾驭 轨制，保证轨制有用地实施。公司监事会、董事会风险驾驭委员会、督察长、风险管理委员 会、监察稽核部门对里面驾驭轨制持续地进行西席，西席其是否得当规矩要求并加以充实和 改善，实时反应政策律例、市集环境、本事等成分的变化趋势，保证内控轨制的有用性。               招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                          §4 基金托管东谈主   称号：中国光大银行股份有限公司   住所及办公地址：北京市西城区太平桥大街 25 号、甲 25 号中国光大中心   成立日历：1992 年 6 月 18 日   批准建设机关和批准建设文号：国务院、国函19927 号   组织样式：股份有限公司   注册成本：590.85551 亿元东谈主民币   法定代表东谈主：吴利军   基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【2002】75 号   资产托管部总司理：贾光华   电话：（010） 63636363   传真：（010） 63639132   网址：www.cebbank.com   董事长吴利军先生，自 2020 年 3 月起任中国光大银行股份有限公司副董事长、2024 年 兼任中国光大集团股份公司党校校长。曾任国内贸易部国度物质储备调遣中心副主任(副局 级)，中国证券监督管理委员会信息中心负责东谈主，培训中心副主任(主办职业)，东谈主事教训部 主任、党委组织部部长，中国证券监督管理委员会党委委员、主席助理，深圳证券往来所理 事会理事长、党委布告(副部长级)，中国光大集团股份公司党委副布告、副董事长、总司理。 获经济学博士学位，高档经济师。   行长郝成先生，自 2024 年 6 月起任中国光大银行股份有限公司党委布告，2024 年 8 月 起任中国光大银行股份有限公司实施董事、行长。现任中国光大集团股份公司党委委员、执 行董事。历任国度设备银行天津分行党委委员、副行长，国度设备银行东谈主事局副局长、党委 组织部副部长，国度设备银行吉林分行党委布告、行长，交通银行党委委员、副行长。获管 理学博士学位，高档工程师。   资产托管部总司理贾光华先生，1994 年 7 月在光大银行总行营业部参加职业，2005 年                 招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 副总司理（主办职业），2018 年 5 月任金融同行部总司理，2025 年 1 月任资产托管部总经 理。      限制 2024 年 12 月 31 日，                         中国光大银行股份有限公司托管公开召募证券投资基金共 350 只，托管基金资产范围 7187.39 亿元。同期，开展了证券公司资产管理经营、基金公司客户 资产管理经营、职业年金、企业年金、QDII、QFII、银行痛快、保障债权投资经营等资产的 托管及信赖公司资金信赖经营、产业投资基金、股权基金等居品的看护业务。      确保关联法律律例在基金托管业务中得到全面严格的贯彻实施；确保基金托管东谈主关联基 金托管的各项管理轨制和业务操作规程在基金托管业务中得到全面严格的贯彻实施；确保基 金财产安全；保证基金托管业务稳健运行；保护基金份额持有东谈主、基金管理公司及基金托管 东谈主的正当权益。      （1）全面性原则。里面驾驭必须浸透到基金托管业务的各个操作法子，隐讳总共的岗 位，不留任何死角。      （2）驻防性原则。设立“驻防为主”的管理理念，从风险发生的起源加强里面驾驭， 老套于未然，尽量幸免业务操作中各式问题的产生。      （3）实时性原则。建立健全各项规章轨制，采用有用措施加强里面驾驭。发现问题， 实时处理，堵塞缺陷。      （4）零丁性原则。基金托管业务里面驾驭机构零丁于基金托管业求实施机构，业务操 作主谈主员和内控东谈主员分开，以保证内控机构的职业不受过问。      中国光大银行股份有限公司董事会下设风险管理委员会、审计委员会，委员会委员由相 关部门的负责东谈主担任，职业要点是对总行各部门、各样业务的风险和内控进行监督、管理和 调解，建立横向的内控管理制约体制。各部门负责摊派别统内的里面驾驭的组织实施，建立 纵向的内控管理制约体制。资产托管部建立了严实的内控督察体系，建设了投资监督与内控 合规处，负责证券投资基金托管业务的内控管理。      中国光大银行股份有限公司资产托管部自成立以来严格解任《基金法》、《中华东谈主民共 和邦交易银行法》、《信息透露管理办法》、《运作办法》、《销售办法》等法律、律例的             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 要求，并根据相干法律律例制订、完善了《中国光大银行资产托管业务里面驾驭规矩》、《中 国光大银行资产托管业务守秘规矩》等十余项规章轨制和实施笃定，将风险驾驭落实到每一 个职业法子。中国光大银行资产托管部以驾驭和留意基金托管业务风险为干线，在穷苦岗亭 （基金计帐、基金核算、投资监督）还建立了安全守秘区，安设了摄像监视系统和灌音监听 系统，以保障基金信息的安全。      根据法律、律例和基金合同等的要求，基金托管东谈主主要通过定性和定量相结合、事前监 督和过后驾驭相结合、本事与东谈主工监督相结合等方式方法，对基金投资范围、投资组合比例 逐日进行监督；同期，对基金管理东谈主就基金资产净值的打算、基金管理东谈主和基金托管东谈主酬金 的计提和支付、基金收益分拨、基金用度支付等行径的正当性、合规性进行监督和核查。      基金托管东谈主发现基金管理东谈主的违背法律、律例和基金合同等规矩的行径，实时以邮件、 电话或书面等样式文书基金管理东谈主限期纠正，基金管理东谈主收到文书后应实时查对阐述并以邮 件或书面样式对基金托管东谈主发出回函。在限期内，基金托管东谈主有权随时对文书县项进行复查。 基金管理东谈主对基金托管东谈主文书的违纪事项未能在限期内纠正的，基金托管东谈主应论说中国证监 会。               招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                       §5 相干服务机构   直销机构：招商基金管理有限公司   招商基金客户服务热线：400-887-9555（免资料话费）   招商基金官网往来平台   往来网站：www.cmfchina.com   客服电话：400-887-9555（免资料话费）   电话：（0755）83076995   传真：（0755）83199059   筹商东谈主：李璟   招商基金直销往来服务筹商方式   地址：广东省深圳市福田区深南大路 7028 号期间科技大厦 7 层招商基金客户服务部直 销柜台   电话：（0755）83196359 83196358   传真：（0755）83196360   备用传真：（0755）83199266   筹商东谈主：冯敏   本基金非直销销售机构信息请详见基金管理东谈主官网公示的销售机构信息表。基金管理东谈主 可根据关联法律律例规矩调节销售机构，并在基金管理东谈主网站公示。   称号：招商基金管理有限公司   注册地址：深圳市福田区深南大路 7088 号   法定代表东谈主：王小青   电话：（0755）83196445   传真：（0755）83196436   筹商东谈主：宋宇彬               招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   称号：上海源泰讼师事务所   注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号中原银行大厦 14 楼   负责东谈主：廖海   电话：（021）51150298   传真：（021）51150398   承办讼师：刘佳、张雯倩   筹商东谈主：刘佳   称号：德勤华永管帐师事务所（特殊普通合伙）   注册地址：上海市延安东路 222 番外滩中心 30 楼   实施事务合伙东谈主：付建超   电话：021-6141 8888   传真：021-6335 0003   承办注册管帐师：曾浩、江丽雅   筹商东谈主：曾浩、江丽雅               招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                §6 基金的召募与基金合同的告成    本基金由基金管理东谈主依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息透露办法》、 《业务司法》等关联法律、律例、规章及《基金合同》，并经中国证券监督管理委员会证监 许可〔2019〕2379 号文注册公开召募。召募期从 2019 年 12 月 23 日起至 2020 年 1 月 15 日 止，共召募 1，660，082，720.60 份基金份额，有用认购总户数为 15，122 户。    本基金的基金合同已于 2020 年 1 月 19 日肃穆告成。    《基金合同》告成后，连气儿 20 个职业日出现基金份额持有东谈主数目发火 200 东谈主或者基金 资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理东谈主应当在如期论说中赐与透露；连气儿 50 个职业日 出现前述情形的，基金管理东谈主应阻隔基金合同，且无需召开基金份额持有东谈主大会。    法律律例或中国证监会另有规矩时，从其规矩。             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）             §7 基金份额的申购、赎回及调动   本基金的申购、赎回将通过各销售机构进行。   直销及非直销销售机构请参见本招募说明书“相干服务机构”及相干公告。   基金管理东谈主可根据情况变更或增减销售机构。   若基金管理东谈主或其指定的非直销销售机构通畅电话、传真或网上等往来方式，投资东谈主可 以通过上述方式进行申购与赎回，具体办法由基金管理东谈主另行公告。   基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场面或按销售机构提供的其他方 式办理基金份额的申购与赎回。   投资东谈主在绽放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时候为上海证券往来所、深圳证 券往来所的正常往来日的往来时候。但基金管理东谈主根据法律律例、中国证监会的要求或基金 合同的规矩公告暂停申购、赎回时除外。   基金合同告成后，若出现新的证券往来市集、证券往来所往来时候变更、新的业务发展 或其他特殊情况，基金管理东谈主将视情况对前述绽放日及绽放时候进行相应的调节，但应在实 施日前依照《信息透露办法》的关联规矩在指定媒介上公告。   基金管理东谈主自基金合同告成之日起不逾越 3 个月入手办理申购，具体业务办理时候在申 购入手公告中规矩。   基金管理东谈主自基金合同告成之日起不逾越 3 个月入手办理赎回，具体业务办理时候在赎 回入手公告中规矩。   在确定申购入手与赎回入手时候后，基金管理东谈主应在申购、赎回绽放日前依照《信息披 露办法》的关联规矩在指定媒介上公告申购与赎回的入手时候。   本基金管理东谈主在条件锻练的情况下提供本基金与基金管理东谈主管理的其他基金之间的转 换服务。调动业务通畅时候由基金管理东谈主届时另行公告。   基金管理东谈主不得在基金合同约定之外的日历或者时候办理基金份额的申购、赎回或者转 换。投资东谈主在基金合同约定之外的日历和时候提倡申购、赎回或调动肯求且登记机构阐述接 受的，其基金份额申购、赎回或调动价钱为下一绽放日基金份额申购、赎回或调动的价钱。             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 值为基准进行打算； 步调赎回； 但应最迟在新的名额实施前依照《信息透露办法》的关联规矩在指定媒介上公告； 法权益不受毁伤并得到公谈对待。   基金管理东谈主可在法律律例允许的情况下，对上述原则进行调节。基金管理东谈主必须在新规 则入手实施前依照《信息透露办法》的关联规矩在指定媒介上公告。   原则上，投资者通过各销售机构网点和本基金管理东谈主官网往来平台初度申购和追加申 购的单笔最低金额为均 1 元（含申购费）；通过本基金管理东谈主直销柜台申购，初度最低申 购金额为 50 万元（含申购费），追加申购单笔最低金额为 1 元（含申购费）。实验操作中， 各销售机构在得当上述规矩的前提下，可根据情况调高初度申购和追加申购的最低金额， 具体以销售机构公布的为准，投资东谈主需遵从销售机构的相干规矩。   投资东谈主将当期分拨的基金收益再投资时，不受最低申购金额的限制。   通过各销售机构网点及本基金管理东谈主官网往来平台赎回的，每次赎回基金份额均不得 低于 1 份，基金份额持有东谈主赎回时或赎回后在销售机构网点或本基金管理东谈主官网往来平台 保留的基金份额余额不及 1 份的，在赎回时需一次全部赎回。实验操作中，以各销售机构 及基金管理东谈主官网往来平台的具体规矩为准。   如遇无数赎回等情况发生而导致脱期赎回时，赎回办理和款项支付的办法将参照基金 合同关联无数赎回或连气儿无数赎回的条目处理。   基金调动分为调动转入和调动转出。通过各销售机构网点调动的，转出的基金份额不 得低于 1 份。            招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   通过本基金管理东谈主官网往来平台调动的，每次转出份额不得低于 1 份。留存份额不及 1 份的，只可一次性赎回，不可进行调动。 实验操作中，以各销售机构的具体规矩为准。 应当采用设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、回绝大额申购、暂停 基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有东谈主的正当权益。基金管理东谈主基于投资运作与 风险驾驭的需要，可采用上述措施对基金范围赐与驾驭。具体见基金管理东谈主相干公告。 限制。基金管理东谈主必须在调节前依照《信息透露办法》的关联规矩在指定媒介上公告。   投资东谈主必须根据销售机构规矩的程序，在绽放日的具体业务办理时候内提倡申购或赎回 的肯求。   投资者在申购基金份额时须按销售机构规矩的方式备足申购资金，投资者在提交赎回申 请时，必须有实足的基金份额余额，不然所提交的申购、赎回肯求无效而不予成交。   投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文献和办理手续、办理时候、处理司法等在遵 守基金合同和招募说明书规矩的前提下，以各销售机构的具体规矩为准。   投资东谈主申购基金份额时，必须全额托福申购款项，投资东谈主托福申购款项，申购成立；基 金份额登记机构阐述基金份额时，申购告成。   基金份额持有东谈主递交赎回肯求，赎回成立；基金份额登记机构阐述赎回时，赎复活效。 投资者赎回肯求告成后，基金管理东谈主将在 T＋7 日(包括该日)内支付赎回款项。遇证券往来 所或往来市集数据传输蔓延、通信系统故障、银行数据交换系统故障或其它非基金管理东谈主及 基金托管东谈主所能驾驭的成分影响业务处理历程时，赎回款项顺延至下一个职业日划出。在发 生无数赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或减速支付赎回款项的情形时，款项的支付办法 参照基金合同关联条目处理。   基金管理东谈主不错在法律律例允许的范围内，对上述业务办理时候进行调节，并提前公告。   基金管理东谈主应以往来时候收尾前受理有用申购和赎回肯求确本日行为申购或赎回肯求 日(T 日)，在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该往来的有用性进行阐述。T 日提 交的有用肯求，投资东谈主可在 T+2 日后(包括该日)到销售网点柜台或以销售机构规矩的其他方            招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 式查询肯求的阐述情况。若申购不告捷或无效，则申购款项本金退还给投资东谈主。如相干法律 律例以及中国证监会另有规矩，则依规矩实施。   基金销售机构对申购、赎回肯求的受理并不代表肯求一定告捷，而仅代表销售机构如实 吸收到肯求。申购、赎回肯求的阐述以登记机构或基金管理东谈主的阐述结果为准。对于申购、 赎回肯求及基金份额的阐述情况，投资东谈主应实时查询并妥善愚弄正当权利，不然，由于投资 东谈主的症结产生的投资东谈主任何损失由投资东谈主自行承担。   基金管理东谈主可在法律律例允许的范围内、在分歧基金份额持有东谈主利益形成毁伤的前提下， 对上述业务的办理时候、方式等司法进行调节。基金管理东谈主应在新司法入手实施前按照《信 息透露办法》的关联规矩在指定媒介公告。   本基金分为 A、C 两类基金份额，其中 A 类基金份额收取申购用度，C 类基金份额不收 取申购用度。本基金 A 类基金份额的申购费率按申购金额进行分档。投资东谈主在一天之内如 果有多笔申购，适用费率按单笔分别打算。   本基金 A 类基金份额的申购费率见下表：               申购金额（M）           申购费率                M＜100 万元          1.00%                M≥500 万元         1000 元/笔   本基金的 A 类基金份额申购用度由 A 类基金份额的申购东谈主承担，不列入基金资产，用 于基金的市集引申、销售、登记等各项用度。   A 类基金份额申购用度的打算方法：   净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）                     ，或净申购金额=申购金额-固定申购费金额   申购用度=申购金额－净申购金额，或申购用度=固定申购费金额   申购用度以东谈主民币元为单元，打算结果均按舍去余数方法，保留到一丝点后第 2 位，小 数点后第 3 位入手舍去，舍去部分归基金财产。   本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额均收取赎回费。   本基金 A 类基金份额的赎回费率如下表所示：               招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）          连气儿持就怕候（N）                   赎回费率              N＜7 天                   1.50%              N≥6 个月                  0.00%     （注：1 个月为 30 天，2 个月为 60 天，依此类推）     赎回用度的打算方法：赎回用度=赎回份额×赎回受理应日 A 类基金份额净值×赎回费 率     赎回用度以东谈主民币元为单元，打算结果保留到一丝点后第 2 位，一丝点后第 3 位入手舍 去，舍去部分归基金财产。     A 类基金份额的赎回用度由赎回 A 类基金份额的基金份额持有东谈主承担，在基金份额持 有东谈主赎回 A 类基金份额时收取。坚持续持有期少于 30 天的投资东谈主将其赎回费全额计入基金 财产；坚持续持有期少于 3 个月且不少于 30 天的投资东谈主将其赎回费总额的 75%计入基金财 产；坚持续持有期不少于 3 个月但少于 6 个月的投资东谈主将其赎回费总额的 50%计入基金财产。 如法律律例对赎回费的强制性规矩发生变动，本基金将依新律例进行修改，不需召开持有东谈主 大会。     本基金 C 类基金份额的赎回费率如下表所示：          连气儿持就怕候（N）                   赎回费率              N＜7 天                   1.50%              N≥30 天                  0.00%     赎回用度的打算方法：赎回用度=赎回份额×赎回受理应日 C 类基金份额净值×赎回费 率     赎回用度以东谈主民币元为单元，打算结果保留到一丝点后第 2 位，一丝点后第 3 位入手舍 去，舍去部分归基金财产。     C 类基金份额的赎回用度由赎回 C 类基金份额的基金份额持有东谈主承担，在基金份额持 有东谈主赎回 C 类基金份额时收取。对 C 类基金份额持有东谈主收取的赎回费全额计入基金财产。 如法律律例对赎回费的强制性规矩发生变动，本基金将依新律例进行修改，不需召开持有东谈主 大会。               招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）      （1）各基金间调动的总用度包括转出基金的赎回费和申购补差费两部分。      （2）每笔调动肯求的转出基金端，收取转出基金的赎回费，赎回费根据相干法律律例 及基金合同、招募说明书的规矩收取。      （3）每笔调动肯求的转入基金端，从申购费率（用度）低向高的基金调动时，收取转 入基金与转出基金的申购用度差额；申购补差用度按照转入基金金额所对应的申购费率（费 用）脉络进行补差打算。从申购费率（用度）高向低的基金调动时，不收取申购补差用度。      （4）基金调动采用单笔打算法，投资者当日屡次调动的，单笔打算调动用度。      www.cmfchina.com 网上往来，真贵费率程序或费率程序的调节请查阅官网往来平台及 基金管理东谈主公告。 持有东谈主无内容不利影响的前提下调节费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施 日前依照《信息透露办法》的关联规矩在指定媒介上公告。 额持有东谈主无内容性不利影响的前提下，根据市集情况制定基金促销经营，针对投资东谈主如期或 不如期地开展基金促销举止。在基金促销举止期间，按相干监管部门要求履行必要手续后， 基金管理东谈主不错在法律律例允许的范围内得当调低本基金的申购费率和赎回费率，并进行公 告。 管理东谈主发布的相干公告。 金估值的公谈性。具体处理原则与操作范例遵从相干法律律例以及监管部门、自律司法的规 定。 除申购用度后除以肯求当日该类基金份额的基金份额净值，有用份额单元为份，申购份额的 打算结果均按舍去余数方法，保留到一丝点后 2 位，舍去部分归基金财产。基金的申购金额 包括申购用度和净申购金额，其中：      （1）本基金 A 类基金份额申购份额的打算方式：      净申购金额=申购金额/（1+申购费率）      （注：对于适用固定金额申购费的申购，净申购金额=申购金额－固定申购费金额）                招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   申购用度=申购金额－净申购金额   申购份额=净申购金额/T 日 A 类基金份额净值   （2）本基金 C 类基金份额申购份额的打算方式：   申购份额=申购金额/T 日 C 类基金份额净值   例：某投资者（非特定投资东谈主）投资 101，000 元申购本基金 A 类基金份额，且该申购申 请被全额阐述，对应的申购费率为 1.00%，假设申购当日基金 A 类基金份额净值为 1.2000 元，则可得到的申购份额为：   申购金额=101，000 元   净申购金额=101，000/(1+1.00%)=100，000 元   申购用度=101，000－100，000=1，000 元   申购份额=100，000/1.2000=83，333.33 份   即投资者遴聘投资 101，000 元本金申购本基金 A 类基金份额，假设申购当日基金 A 类基 金份额净值为 1.2000 元，可得到 83，333.33 份 A 类基金份额。 肯求当日该类基金份额的基金份额净值的金额，赎回金额为赎回总额扣除赎回用度的金额， 赎回金额单元为元，打算结果保留到一丝点后 2 位，一丝点后第 3 位入手舍去，舍去部分归 基金财产。   基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回用度，其中：   赎回总额=赎回份额×T 日该类基金份额的基金份额净值   赎回用度=赎回总额×赎回费率   净赎回金额=赎回总额－赎回用度   例 1：某投资者（非特定投资东谈主）赎回 10，000 份 A 类基金份额且连气儿持就怕候大于 30 日但发火 6 个月，赎回费率为 0.50%，假设赎回肯求当日的 A 类基金份额净值是 1.0680 元， 则可得到的赎回金额为：   赎回总额=10，000×1.0680=10，680.00 元   赎回用度=10，680.00×0.50%=53.40 元   赎回金额=10，680.00-53.40=10，626.60 元   即：投资者赎回 10，000 份 A 类基金份额且连气儿持就怕候大于 30 日但发火 6 个月，假设 赎回当日 A 类基金份额净值是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额为 10，626.60 元。   例 2：某投资东谈主（非特定投资东谈主）赎回本基金 10，000 份 C 类基金份额，连气儿持就怕候 为 20 天，对应的赎回费率为 0.50%，假设赎回当日 C 类基金份额的基金份额净值是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额为：   赎回总额=10，000×1.0680=10，680.00 元   赎回用度=10，680.00×0.50%=53.40 元                招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   赎回金额=10，680.00-53.40=10，626.60 元   即：投资东谈主赎回本基金 10，000 份 C 类基金份额，连气儿持就怕候为 20 天，假设赎回当日 本基金 C 类基金份额的基金份额净值是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额为 10，626.60 元。   T 日基金份额净值=T 日闭市后的该基金资产净值/T 日该基金份额的余额数目。   T 日的各样基金份额净值在当日收市后打算，并在 T＋1 日内公告。遇特殊情况，经履 行得当程序，不错得当蔓延打算或公告。本基金各样基金份额净值的打算，均保留到一丝点 后 4 位，一丝点后第 5 位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。如相干法律法 规以及中国证监会另有规矩，则依规矩实施。   投资者申购基金告捷后，基金登记机构在 T+1 日为投资者登记权益并办理登记手续，投 资者自 T+2 日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。   投资者赎回基金告捷后，基金登记机构在 T+1 日为投资者办理扣除权益的登记手续。   基金管理东谈主不错在法律律例允许的范围内，对上述登记办理时候进行调节，但不得内容 影响投资者的正当权益，基金管理东谈主最迟于入手实施前依照《信息透露办法》的关联规矩在 指定媒介上公告。   （1）因不可抗力导致基金无法正常运作。   （2）发生基金合同规矩的暂停基金资产估值情况时。   （3）证券、期货往来所往来时候非正常停市，导致基金管理东谈主无法打算当日基金资产 净值。   （4）接受某笔或某些申购肯求可能会影响或毁伤现存基金份额持有东谈主利益时。   （5）基金资产范围过大，使基金管理东谈主无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金 事迹产生负面影响，或发生其他毁伤现存基金份额持有东谈主利益的情形。   （6）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市集价钱且接纳 估值本事仍导致公允价值存在要紧不确定性时，经与基金托管东谈主协商阐述后，基金管理东谈主 应当暂停接受基金申购肯求。   （7）基金管理东谈主接受某笔或者某些申购肯求有可能导致单一投资者持有基金份额的比 例达到或者逾越 50%，或者变相诡秘 50%聚拢度的情形。   （8）法律律例规矩或中国证监会认定的其他情形。           招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   发生上述第（1）、（2）、（3）、（5）、（6）、（8）项暂停申购情形之一且基金 管理东谈主决定暂停接受投资东谈主申购肯求时，基金管理东谈主应当根据关联规矩在指定媒介上刊登 暂停申购公告。如果投资东谈主的申购肯求被回绝，被回绝的申购款项本金将退还给投资东谈主。 在暂停申购的情况摒除时，基金管理东谈主应实时规复申购业务的办理。   （1）因不可抗力导致基金管理东谈主不可支付赎回款项。   （2）发生基金合同规矩的暂停基金资产估值情况时。   （3）证券、期货往来所往来时候非正常停市，导致基金管理东谈主无法打算当日基金资产 净值。   （4）连气儿两个或两个以上绽放日发生无数赎回。   （5）发生连接接受赎回肯求将毁伤现存基金份额持有东谈主利益的情形时。。   （6）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市集价钱且接纳 估值本事仍导致公允价值存在要紧不确定性时，经与基金托管东谈主协商阐述后，基金管理东谈主 应当减速支付赎回款项或暂停接受基金赎回肯求。   （7）法律律例规矩或中国证监会认定的其他情形。   发生上述情形之一且基金管理东谈主决定暂停赎回或减速支付赎回款项时，基金管理东谈主应 按规矩报中国证监会备案，已阐述的赎回肯求，基金管理东谈主应足额支付；如暂时不可足额 支付，未支付部分可脱期支付。若出现上述第 4 项所述情形，按基金合同的相干条目处理。 在暂停赎回的情况摒除时，基金管理东谈主应实时规复赎回业务的办理并公告。   若本基金单个绽放日内的基金份额净赎回肯求(赎回肯求份额总额加上基金调动中转 出肯求份额总额后扣除申购肯求份额总额及基金调动中转入肯求份额总额后的余额)逾越 前一日的基金总份额的 10%，即觉得是发生了无数赎回。   当基金出现无数赎回时，基金管理东谈主不错根据基金其时的资产组合现象决定全额赎回、 部分脱期赎回或暂停赎回。   （1）全额赎回：当基金管理东谈主觉得有智商支付投资东谈主的全部赎回肯求时，按正常赎回 程序实施。   （2）部分脱期赎回：当基金管理东谈主觉得支付投资东谈主的赎回肯求有困难或觉得因支付投 资东谈主的赎回肯求而进行的财产变现可能会对基金资产净值形成较大波动时，基金管理东谈主在 当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额 10%的前提下，可对其余赎回肯求脱期办理。对           招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 于当日的赎回肯求，应当按单个账户赎回肯求量占赎回肯求总量的比例，确定当日受理的 赎回份额。对于未能赎回部分，投资东谈主在提交赎回肯求时不错遴聘脱期赎回或取消赎回。 遴聘脱期赎回的，将自动转入下一个绽放日连接赎回，直到全部赎回为止；遴聘取消赎回 的，当日未获受理的部分赎回肯求将被废除。脱期的赎回肯求与下一绽放日赎回肯求一并 处理，无优先权并以下一绽放日的基金份额净值为基础打算赎回金额，依此类推，直到全 部赎回为止。如投资东谈主在提交赎回肯求时未作明确遴聘，投资东谈主未能赎回部分作自动脱期 赎回处理。部分脱期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。   （3）当本基金出现无数赎回时且基金管理东谈主决定部分脱期赎回的，在单个基金份额持 有东谈主赎回肯求逾越前一日基金总份额 10%的情形下，基金管理东谈主觉得支付该基金份额持有东谈主 的全部赎回肯求有困难或者因支付该基金份额持有东谈主的全部赎回肯求而进行的财产变现可 能会对基金资产净值形成较大波动时，不错对该基金份额持有东谈主的赎回肯求逾越前一日基 金总份额 10%的部分进行脱期办理。对于其余当日未脱期办理的赎回肯求，应当按单个账户 未脱期办理的赎回肯求量占未脱期办理的赎回肯求总量的比例，确定当日受理的赎回份额。 对于未能赎回部分，投资东谈主在提交赎回肯求时不错遴聘脱期赎回或取消赎回。遴聘脱期赎 回的，将自动转入下一个绽放日连接赎回，直到全部赎回为止；遴聘取消赎回的，当日未 获受理的部分赎回肯求将被废除。脱期的赎回肯求与下一绽放日赎回肯求一并处理，无优 先权并以下一绽放日的基金份额净值为基础打算赎回金额，依此类推，直到全部赎回为止。 如投资东谈主在提交赎回肯求时未作明确遴聘，投资东谈主未能赎回部分作自动脱期赎回处理。部 分脱期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。   （4）暂停赎回：连气儿 2 个绽放日以上(含本数)发生无数赎回，如基金管理东谈主觉得有必 要，可暂停接受基金的赎回肯求；也曾接受的赎回肯求不错减速支付赎回款项，但不得超 过 20 个职业日，并应当在指定媒介上进行公告。   当发生上述无数赎回并脱期办理时，基金管理东谈主应当通过邮寄、传真或者招募说明书 规矩的其他方式在 3 个往来日内文书基金份额持有东谈主，说明关联处理方法，并在 2 日内在 指定媒介上刊登公告。 停公告。 关规矩，在指定媒介和基金管理东谈主网站上刊登基金从头绽放申购或赎回公告；也不错根据实 际情况在暂停公告中明确从头绽放申购或赎回的时候，届时不再另行发布从头绽放的公告。             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）      基金管理东谈主不错根据相干法律律例以及基金合同的规矩决定开办本基金与基金管理东谈主 管理的其他基金之间的调动业务，基金调动不错收取一定的调动费，相干司法由基金管理东谈主 届时根据相干法律律例及基金合同的规矩制定并公告，并提前见告基金托管东谈主与相干机构。      基金的非往来过户是指基金登记机构受理经受、捐赠和司法强制实施等情形而产生的非 往来过户以及登记机构认同、得当法律律例的其它非往来过户。无论在上述何种情况下，接 受划转的主体必须是照章不错持有本基金基金份额的投资东谈主。      经受是指基金份额持有东谈主升天，其持有的基金份额由其正当的经受东谈主经受；捐赠指基金 份额持有东谈主将其正当持有的基金份额捐送礼福利性质的基金会或社会团体；司法强制实施是 指司法机构依据告成司法文书将基金份额持有东谈主办有的基金份额强制划转给其他天然东谈主、法 东谈主或其他组织。办理非往来过户必须提供基金登记机构要求提供的相干贵寓，对于得当条件 的非往来过户肯求按基金登记机构的规矩办理，并按基金登记机构规矩的程序收费。      基金份额持有东谈主可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可 以按照规矩的程序收取转托管费。      基金管理东谈主不错为投资东谈主办理如期定额投资经营，具体司法由基金管理东谈主另行规矩。投 资东谈主在办理如期定额投资经营时可自行约定每期申购金额，每期申购金额必须不低于基金管 理东谈主在相干公告或更新的招募说明书中所规矩的如期定额投资经营最低申购金额。      基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认 可、得当法律律例的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益 一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分拨与支付。法律律例或监管部门另有规矩的除外。      如相干法律律例允许，并在分歧基金份额持有东谈主权益产生内容性不利影响的情形下，基 金管理东谈主办理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金管理东谈主将制定和实施相应的业务规 则。            招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   根据届时有用的关联法律律例和政策的规矩，本基金不错以除申购、赎回除外的其他交 易方式进行转让。              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                    §8 基金的投资   通过将基金资产在不同投资资产类别之间天真配置，在驾驭下行风险的前提下，力求为 投资东谈主获取稳健酬金。   本基金的投资范围为具有细密流动性的金融器具，包括国内照章刊行上市的股票和存托 凭证（包括主板、中小板、创业板终点他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、债 券（包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、政府赈济机构债、政府赈济债券、可转 换债、可分离往来可转债、可交换债、央行单据、中期单据、短期融资券、超短期融资券、 场合政府债券等各样债券）、资产赈济证券、债券回购、同行存单、银行进款、货币市集工 具、股指期货、国债期货，以及法律律例或中国证监会允许基金投资的其他金融器具，但须 得当中国证监会的相干规矩。   本基金可参与融资业务。   如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行得当程序后，可 以将其纳入投资范围。   本基金投资于股票、存托凭证的比例为基金资产的 0%-45%，本基金每个往来日日终在 扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的往来保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的 现款或到期日在一年以内的政府债券，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申 购款等。股指期货、国债期货的投资比例遵从国度相干法律律例。   如果法律律例对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，待履行相应程序后，以变 更后的规矩为准。   本基金依据如期公布的宏不雅和金融数据以及投资部门对于宏不雅经济、股市政策、市集趋 势的轮廓分析，要点温雅包括 GDP 增速、固定资产投资增速、净出口增速、通胀率、货币 供应、利率等宏不雅经营的变化趋势，同期强调金融市集投资者行径分析，温雅成本市集资金 供求关系变化等成分，在深切分析和充分论证的基础上评估宏不雅经济运行及政策对成本市集 的影响见地和力度，形成资产配置的全体经营，天真调节股票资产的仓位。                 招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）      本基金主要采用从下到上的选股策略。      （1）使用定量分析的方法，通过财务和运营数据进行企业价值评估，初步筛选出具备 上风的股票行为备选投资标的。本基金主要从盈利智商、成长智商以及估值水对等方面对股 票进行考量。      盈利智商方面，本基金主要通过净资产收益率（ROE），毛利率，净利率，EBITDA/主营 业务收入等经营分析评估上市公司创造利润的智商；      成长智商方面，本基金主要通过 EPS 增长率和主营业务收入增长率等经营分析评估上 市公司畴昔的盈利增长速率；      估值水平方面，本基金主要通过市盈率（P/E）、市净率（P/B）、市盈增长比率（PEG）、 摆脱现款流贴现（FCFF，FCFE）和企业价值/EBITDA 等经营分析评估股票的估值是否有眩惑 力。      （2）公司质地评估      在定量分析的基础上，基金管理东谈主将深切调研上市公司，并基于公司治理、公司发展战 略、基本面变化、竞争上风、管理水平、估值比拟和行业景气度趋势等关健成分，评估上市 公司的中经久发展远景、成长性和中枢竞争力，进一步优化备选投资标的。      本基金接纳债券投资策略包括：久期策略、期限结构策略、个券遴聘策略和相对价值判 断策略等，对于可调动公司债等特殊品种，将根据其本性采用相应的投资策略。      （1）久期策略      根据国表里的宏不雅经济形式、经济周期、国度的货币政策、汇率政策等经济成分，对未 来利率走势作念出计算，并确定本基金投资组合久期的是非。      （2）期限结构策略      根据海异邦内经济形式、国度的货币政策、汇率政策、货币市集的供需关系、投资者对 畴昔利率的预期等成分，对收益率弧线的变动趋势及变动幅度作念出计算，收益率弧线的变动 趋势包括：朝上平行迁徙、向下平行迁徙、弧线趋缓波折、弧线陡峻波折、弧线正蝶式迁徙、 弧线反蝶式迁徙，并根据变动趋势及变动幅度计算来决定信用投资居品组合的期限结构，然 后遴聘采用相应的期限结构策略。      （3）个券遴聘策略      通过分析债券收益率弧线变动、各期限段品种收益率及收益率基差波动等成分，计算收 益率弧线的变动趋势，并结合流动性偏好、信用分析等多种市集成分进行分析，轮廓评判个 券的投资价值。在个券遴聘的基础上，构建模拟组合，并比拟不同模拟组合之间的收益和风 险匹配情况，确定风险、收益匹配最好的组合。      （4）相对价值判断策略              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   根据对同类债券的相对价值判断，遴聘合适的往来时机，增持相对低估、价钱将上升的 债券，减持相对高估、价钱将下降的债券。   （5）可调动公司债投资策略   由于可转债兼具债性和股性，其投资风险和收益介于股票和债券之间，可转债相对价值 分析策略通过分析不同市集环境下其股性和债性的相对价值，把抓可转债的价值走向，遴聘 相应券种，从而获取较高投资收益。   为更好地已毕投资见地，本基金在着重风险管理的前提下，以套期保值为目的，限制运 用股指期货等金融繁衍品。本基金利用股指期货合约流动性好、往来成本低和杠杆操作等特 点，提高投资组合运作结果，有用管理市集风险。   本基金参与国债期货投资是为了有用驾驭债券市集的系统性风险，本基金将根据风险管 理原则，以套期保值为主要目的，限制运用国债期货提高投资组合运作结果。在国债期货投 资过程中，基金管理东谈主通过对宏不雅经济和利率市集走势的分析与判断，并充分辩论国债期货 的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，严慎进行投资，以调节债券组合的久期，降 低投资组合的全体风险。   在驾驭风险的前提下，本基金对资产赈济证券从五个方面轮廓订价，遴聘低估的品种进 行投资。五个方面包括信用成分、流动性成分、利率成分、税成绩分和提前还款成分。而当 前的信用成分是需要要点辩论的成分。   在驾驭风险的前提下，本基金将根据本基金的投资见地和股票投资策略，基于对基础证 券投资价值的深切研究判断，进行存托凭证的投资。   本基金接纳投资决策委员会指导下的团队式投资管理模式。投资决策委员会如期就投资 管理业务的要紧问题进行筹商。基金司理、研究员、往来员在投资管理过程中责任明确、密 切合作，在各自职责内按照业务程序零丁职业并合理地互相制衡。具体的投资管理程序如下：   （1）投资决策委员会审议投资策略、资产配置和其它要紧事项；   （2）投资部门通过投资例会等方式筹商拟投资的个券，研究员构建模拟组合；   （3）基金司理根据所管基金的本性，确定基金投资组合；   （4）基金司剪发送投资指示；   （5）往来部审核与实施投资指示；              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）      （6）数目分析东谈主员对投资组合的分析与评估；      （7）基金司理对组合的检验与调节。      在投资决策过程中，风险管理部门负责对各决策法子的事前及过后风险、操作风险等投 资风险进行监控，并在总共这个词投经验程完成后，对投资风险及绩效作念出评估，提供给投资决策 委员会、投资总监、基金司理等相干东谈主员，以供决策参考。      基金的投资组合应遵从以下限制：      （1）本基金股票、存托凭证投资占基金资产的比例为 0%–45%；      （2）本基金持有一家公司刊行的证券（含存托凭证），其市值不逾越基金资产净值的      （3）本基金管理东谈主管理的全部基金持有一家公司刊行的证券（含存托凭证），不逾越 该证券的 10%；      （4）本基金投资于统一原始权益东谈主的各样资产赈济证券的比例，不得逾越基金资产净 值的 10%；      （5）本基金持有的全部资产赈济证券，其市值不得逾越基金资产净值的 20%；      （6）本基金持有的统一(指统一信用级别)资产赈济证券的比例，不得逾越该资产赈济 证券范围的 10%；      （7）本基金管理东谈主管理的全部基金投资于统一原始权益东谈主的各样资产赈济证券，不得 逾越其各样资产赈济证券预计范围的 10%；      （8）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产赈济证券。基金持有资 产赈济证券期间，如果其信用等第下降、不再得当投资程序，应在评级论说发布之日起 3 个月内赐与全部卖出；      （9）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不逾越本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不逾越拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；      （10）本基金干预寰宇银行间同行市集进行债券回购的资金余额不得逾越基金资产净值 的 40%；干预寰宇银行间同行市集进行债券回购的最经久限为 1 年，债券回购到期后不得展 期；      （11）本基金在职何往来日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得逾越基金资产净 值的 10%；在职何往来日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得逾越基金持有的股票总市 值的 20%；本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，预计（轧差打算）应 当得当基金合同对于股票投资比例的关联约定；在职何往来日内往来（不包括平仓）的股指 期货合约的成交金额不得逾越上一往来日基金资产净值的 20%；            招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）    （12）本基金在职何往来日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得逾越基金资产净 值的 15%；在职何往来日日终，持有的卖放洋债期货合约价值不得逾越基金持有的债券总市 值的 30%；基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖放洋债 期货合约价值，预计（轧差打算）应当得当基金合同对于债券投资比例的关联约定；在职何 往来日内往来（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得逾越上一往来日基金资产净值 的 30%；    （13）在职何往来日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之 和，不得逾越基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内 的政府债券）、资产赈济证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；    （14）本基金每个往来日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的往来保证金后， 应当保持不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中，现款不包 括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；    （15）本基金管理东谈主管理的全部绽放式基金持有一家上市公司刊行的可流通股票，不得 逾越该上市公司可流通股票的 15%；本基金管理东谈主管理的全部投资组合持有一家上市公司发 行的可流通股票，不得逾越该上市公司可流通股票的 30%；    （16）本基金主动投资于流动性受限资产的市值预计不得逾越本基金资产净值的 15%； 因证券市集波动、上市公司股票停牌、基金范围变动等基金管理东谈主之外的成分致使基金不符 合该比例限制的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资；    （17）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为往来敌手开展逆回 购往来的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；    （18）本基金资产总值不逾越基金资产净值的 140%；    （19）基金参与融资业务后，在职何往来日日终，持有的融资买入股票与其他有价证券 市值之和，不得逾越基金资产净值的 95%；    （20）本基金投资于同行存单的比例，不得逾越基金资产净值的 20%；    （21）法律律例及中国证监会规矩的和《基金合同》约定的其他投资限制。    除上述（8）、（14）、（16）、（17）情形之外，因证券、期货市集波动、证券刊行 东谈主合并、基金范围变动等基金管理东谈主之外的成分致使基金投资比例不得当上述规矩投资比例 的，基金管理东谈主应当在 10 个往来日内进行调节，但中国证监会规矩的特殊情形除外。    基金管理东谈主应当自基金合同告成之日起 6 个月内使基金的投资组合比例得当基金合同 的关联约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当得当基金合同的约定。基金 托管东谈主对基金的投资的监督与检验自基金合同告成之日起入手。    如果法律律例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律律例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行得当程序 后，则本基金投资不再受相干限制。              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   为顾惜基金份额持有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者举止：   （1）承销证券；   （2）违背规矩向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，然而中国证监会另有规矩的除外；   （5）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕往来、主管证券往来价钱终点他不刚直的证券往来举止；   （7）法律、行政律例和中国证监会规矩辞让的其他举止。   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主终点控股鼓吹、实验驾驭东谈主或者 与其有要紧锐利关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当得当基金的投资见地和投资策略，遵从基金份额持有东谈主利益优先原则，留意利益 碎裂，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集公谈合理价钱实施。相干往来必须事前 得到基金托管东谈主的同意，并按法律律例赐与透露。要紧关联往来应提交基金管理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的零丁董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联往来事项 进行审查。   法律律例或监管部门取消或变更上述辞让性规矩，如适用于本基金，则本基金投资不再 受相干限制或按变更后的规矩实施。   本基金的事迹比拟基准为：沪深 300 指数收益率*30%＋中债轮廓指数收益率*70%   沪深 300 指数由专科指数提供商中证指数有限公司编制和发布，由沪深 A 股中范围大、 流动性好的最具代表性的 300 只股票组成，以轮廓反应沪深 A 股市集全体进展，具有细密的 市集代表性和市集影响力。中债轮廓指数由中央国债登记结算有限责任公司编制，其样本范 围涵盖银行间市集和往来所市集，成份债券包括国度债券、企业债券、央行单据等总共主要 债券种类，具有普通的市集代表性，大致反应中国债券市集的总体走势。根据本基金的投资 范围和投资比例，选用上述事迹比拟基准大致客不雅、合理地反应本基金的风险收益特征。   如果今后法律律例发生变化，或者有更巨擘的、更能为市集广漠接受的事迹比拟基准推 出，或者市集上出现愈加得当用于本基金的事迹比拟基准，以及如果畴昔指数发布机构不再 公布上述指数或改动指数称号时，经与基金托管东谈主协商一致，履行相干程序后，本基金管理 东谈主可在报中国证监会备案后变更事迹比拟基准并实时公告。              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   本基金是羼杂型基金，预期收益和预期风险高于货币市集基金和债券型基金，低于股 票型基金。 持有东谈主的利益； 不妥利益。   招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金管理东谈主－招商基金管理有限公司的董事会及董 事保证本论说所载贵寓不存在子虚记录、误导性述说或要紧遗漏，并对其内容的着实性、准 确性和完满性承担个别及连带责任。   本投资组合论说所载数据限制 2024 年 9 月 30 日，起首于《招商瑞阳股债配置羼杂型证 券投资基金 2024 年第 3 季度论说》。                                               金额单元：东谈主民币元                                               占基金总资产的比例     序号            样式       金额（元）                                                  （%）              其中：股票         1，568，983，508.07         37.22              其中：债券         2，499，443，195.98         59.29                  资产赈济证券                   -             -              其中：买断式回购的                    -             -              买入返售金融资产          招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）          金预计                                           金额单元：东谈主民币元                                           占基金资产净值比例     代码        行业类别    公允价值（元）                                              （％） A        农、林、牧、渔业                     -              - B        采矿业                          -              - C        制造业           1，068，387，613.10          30.56 D        电力、热力、燃气及                    -              -          水坐蓐和供应业 E        建筑业                          -              - F        批发和零卖业                       -              - G        交通运载、仓储和邮       209，300，876.52           5.99          政业 H        住宿和餐饮业                       -              - I        信息传输、软件和信       241，052，207.44           6.89          息本事服务业 J        金融业               8，911，120.00           0.25 K        房地产业                         -              - L        租出和商务服务业         41，322，149.33           1.18 M        科学研究和本事服务             9，541.68           0.00          业 N        水利、环境和内行设                    -              -          施管理业 O        住户服务、修理和其                    -              -          他服务业 P        教训                           -              - Q        卫生和社会职业                      -              - R        文化、体育和文娱业                    -              - S        轮廓                           -              -          预计            1，568，983，508.07          44.88                  招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）  本基金本论说期末未持有港股通投资股票。                                                        金额单元：东谈主民币元                                                                  占基金资  序号          股票代码           股票称号   数目（股）        公允价值（元）          产净值比                                                                  例（％）                                                        金额单元：东谈主民币元                                                        占基金资产净值比例        序号                 债券品种     公允价值（元）                                                           （％）                      其中：政策性金融债         61，587，619.47                1.76                                                        金额单元：东谈主民币元  序号          债券代码           债券称号   数目（张）        公允价值（元） 占基金资产            招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                                                        净值比例                                                        （％）                   债 01 资明细   本基金本论说期末未持有资产赈济证券。   本基金本论说期末未持有贵金属。   本基金本论说期末未持有权证。   本基金本论说期末未持有股指期货合约。   为更好地已毕投资见地，本基金在着重风险管理的前提下，以套期保值为目的，限制运 用股指期货等金融繁衍品。本基金利用股指期货合约流动性好、往来成本低和杠杆操作等特 点，提高投资组合运作结果，有用管理市集风险。               招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）    本基金参与国债期货投资是为了有用驾驭债券市集的系统性风险，本基金将根据风险管 理原则，以套期保值为主要目的，限制运用国债期货提高投资组合运作结果。在国债期货投 资过程中，基金管理东谈主通过对宏不雅经济和利率市集走势的分析与判断，并充分辩论国债期货 的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，严慎进行投资，以调节债券组合的久期，降 低投资组合的全体风险。    本基金本论说期末未持有国债期货合约。    本基金本论说期未持有国债期货合约。    论说期内基金投资的前十名证券除 24 天津银行债 01（证券代码 212480015）、国联股 份（证券代码 603613）、华中数控（证券代码 300161）、南边航空（证券代码 600029）、 中国国航（证券代码 601111）外其他证券的刊行主体未有被监管部门立案打听，不存在报 告编制日前一年内受到公开诬捏、处罚的情形。    根据 2023 年 12 月 1 日发布的相干公告，该证券刊行东谈主因未按期申报税款被国度税务总 局天津经济本事设备区税务局南海路税务所责令改正。    根据 2023 年 12 月 14 日发布的相干公告，该证券刊行东谈主因违背反洗钱法被央行天津市 分行处以罚金，并警告。    根据 2023 年 12 月 19 日发布的相干公告，该证券刊行东谈主因未按期申报税款被国度税务 总局北京市顺义区税务局第一税务所责令改正。    根据 2024 年 1 月 2 日发布的相干公告，该证券刊行东谈主因未照章履行职责被国度金融监 督管理总局东营监管分局处以罚金。    根据 2024 年 1 月 18 日发布的相干公告，该证券刊行东谈主因未按期申报税款被国度税务总 局北京市房山区税务局第一税务所责令改正。             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）    根据 2023 年 12 月 26 日发布的相干公告，该证券刊行东谈主因财务管帐论说违纪被北京证 监局给予警示。    根据 2023 年 10 月 27 日发布的相干公告，该证券刊行东谈主因未按期申报税款被国度税务 总局北京市海淀区税务局第三税务所责令改正。    根据 2024 年 4 月 1 日发布的相干公告，该证券刊行东谈主因未按期申报税款被国度税务总 局北京市海淀区税务局花坛路税务所责令改正。    根据 2023 年 10 月 12 日发布的相干公告，该证券刊行东谈主因未照章履行职责被中国民用 航空中南地区管理局给予警告。    根据 2023 年 10 月 12 日发布的相干公告，该证券刊行东谈主因未照章履行职责被中国民用 航空华北地区管理局处以罚金。    对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序得当相干法律 律例和公司轨制的要求。    本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同规矩的备选股票库，本基金管理东谈主从轨制和 历程上要求股票必须先入库再买入。                                      金额单元：东谈主民币元        序号                称号           金额（元）    本基金本论说期末未持有处于转股期的可调动债券。          招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）  本基金本论说期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。                         招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                                §9 基金的事迹     基金管理东谈主依照恪尽责守、真诚信用、严慎勤奋的原则管理和运用基金财产，但投资者 购买本基金并未便是将资金行为进款存放在银行或进款类金融机构，本基金管理东谈主不保证基 金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往事迹并不代表其畴昔进展。投资有风险，投资 者在作念出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。     本基金合同告成以来的投资事迹及与同期基准的比拟如下表所示：     招商瑞阳羼杂 A：                                      净值增     事迹比拟      事迹比拟基                             净值增            阶段                        长率标     基准收益      准收益率标     ①-③      ②-④                             长率①                                      准差②      率③        准差④ 自基金成立起至 2024.09.30          35.29%   0.44%    16.04%     0.35%   19.25%   0.09%   招商瑞阳羼杂 C：                                      净值增     事迹比拟      事迹比拟基                             净值增            阶段                        长率标     基准收益      准收益率标     ①-③      ②-④                             长率①                                      准差②      率③        准差④ 自基金成立起至 2024.09.30 31.54% 0.44%               16.04%     0.35%   15.50%   0.09%   注：本基金合同告成日为 2020 年 1 月 19 日。           招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                   §10 基金的财产   基金资产总值是指基金领有的各样有价证券、银行进款本息、基金应收款项终点他资产 的价值总和。   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   基金托管东谈主根据相干法律律例、范例性文献为本基金开立资金账户、证券账户、期货账 户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金销 售机构和基金登记机构自有的财产账户以终点他基金财产账户相零丁。   本基金财产零丁于基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金销售机构的财产，并由基金托管东谈主保 管。基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的 法律责任，其债权东谈主不得对本基金财产愚弄请求冻结、扣押或其他权利。除照章律律例和《基 金合同》的规矩刑事责任外，基金财产不得被刑事责任。   基金管理东谈主、基金托管东谈主因照章结束、被照章废除或者被照章宣告停业等原因进行计帐 的，基金财产不属于其计帐财产。基金管理东谈主管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固 有资产产生的债务互相抵销；基金管理东谈主管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不 得互相抵销。非因基金财产自己承担的债务，不得对基金财产强制实施。             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                 §11 基金资产的估值      本基金的估值日为本基金相干的证券往来场面的往来日以及国度法律律例规矩需要对 外透露基金净值的非往来日。      基金所领有的股票、存托凭证、债券、繁衍器具和银行进款本息、应收款项、其它投资 等资产及欠债。      基金管理东谈主在确定相干金融资产和金融欠债的公允价值时，应得当《企业管帐准则》、 监管部门关联规矩。 除管帐准则规矩的例外情况外，应将该报价不加调节地应用于该资产或欠债的公允价值计量。 估值日无报价且最近往来日后未发生影响公允价值计量的要紧事件的，应接纳最近往来日的 报价确定公允价值。有充足字据标明估值日或最近往来日的报价不可着实反应公允价值的， 应答报价进行调节，确定公允价值。      与上述投资品种通常，但具有不同特征的，应以通常资产或欠债的公允价值为基础，并 在估值本事中辩论不同特征成分的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制 是针对资产持有者的，那么在估值本事中不应将该限制行为特征辩论。此外，基金管理东谈主不 应试虑因其大批持有相干资产或欠债所产生的溢价或折价。 其他信息赈济的估值本事确定公允价值。接纳估值本事确定公允价值时，应优先使用可不雅察 输入值，只须在无法取得相干资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才不错 使用不可不雅察输入值。 调节对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，应答估值进行调节并确定公允价 值。            招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   （1）往来所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券往来所挂牌的市价（收 盘价）估值；估值日无往来的，且最近往来日后经济环境未发生要紧变化或证券刊行机构未 发生影响证券价钱的要紧事件的，以最近往来日的市价（收盘价）估值；如最近往来日后经 济环境发生了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考访佛投资品 种的现行市价及要紧变化成分，调节最近往来市价，确定公允价钱。   （2）往来所上市实行净价往来的债券，对于存在活跃市集的情况下，按第三方估值机 构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得往来的，且最近往来日后经济环境 未发生要紧变化，按第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；如最近往来 日后经济环境发生了要紧变化的，接纳估值本事确定公允价值。   （3）往来所上市未实行净价往来的债券，对于存在活跃市集的情况下，按估值日收盘 价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券 应收利息得到的净价进行估值；估值日莫得往来的，且最近往来日后经济环境未发生要紧变 化，按最近往来日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估 值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近往来日后经济环境发生了要紧变 化的，接纳估值本事确定公允价值。   （4）往来所上市不存在活跃市集的有价证券，接纳估值本事确定公允价值。往来所上 市的资产赈济证券，接纳估值本事确定公允价值，在估值本事难以可靠计量公允价值的情况 下，按成本估值。   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券往来所挂牌的统一股票 的估值方法估值；该日无往来的，以最近一日的市价（收盘价）估值。   （2）初度公设备行未上市的股票、债券，接纳估值本事确定公允价值，在估值本事难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。   （3）流通受限的股票，包括非公设备行股票、初度公设备行股票时公司鼓吹公设备售 股份、通过大量往来取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新刊行未上市、回购往来中的 质押券等流通受限股票），按监管机构或行业协会关联规矩确定公允价值。 机构提供的估值价钱数据进行估值。 估值当日无结算价的，且最近往来日后经济环境未发生要紧变化的，接纳最近往来日结算价 估值。              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。 值的公谈性。 规矩估值。   如基金管理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违背基金合同订明的估值方法、程序及相干法 律律例的规矩或者未能充分顾惜基金份额持有东谈主利益时，应立即文书对方，共同查明原因， 两边协商惩办。   基金管理东谈主负责基金资产净值打算和基金管帐核算，并担任基金管帐责任方。就与本基 金关联的管帐问题，如经相干各方在对等基础上充分筹商后，仍无法达成一致的意见，按照 基金管理东谈主对基金净值信息的打算结果对外赐与公布。 份额的余额数目打算，精准到 0.0001 元，一丝点后第 5 位四舍五入。基金管理东谈主不错建设 大额赎回情形下的净值精度济急调节机制。国度另有规矩的，从其规矩。   基金管理东谈主于每个职业日打算基金资产净值及各样基金份额净值，并按规矩公告。 的规矩暂停估值时除外。基金管理东谈主每个职业日对基金资产估值后，将基金净值信息结果发 送基金托管东谈主，经基金托管东谈主复核无误后，由基金管理东谈主对外公布。   基金管理东谈主和基金托管东谈主将采用必要、得当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额的基金份额净值一丝点后 4 位以内(含第 4 位)发生估值造作时， 视为基金份额净值造作。   基金合同确当事东谈主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金管理东谈主或基金托管东谈主、或登记机构、或销售机构、或 投资东谈主自身的症结形成估值造作，导致其他当事东谈主遭受损失的，症结的责任东谈主应当对由于该             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 估值造作遭受损不当事东谈主(“受损方”)的径直损失按下述“估值造作处理原则”给予抵偿， 承担抵偿责任。   上述估值造作的主要类型包括但不限于：贵寓申报差错、数据传输差错、数据打算差错、 系统故障差错、下达指示差错等。对于因本事原因引起的差错，若系同行业现存本事水平不 能预想、不可幸免、不可克服，则属不可抗力，按照下述规矩实施。   由于不可抗力原因形成投资东谈主的往来贵寓灭失或被造作处理或形成其他差错，因不可抗 力原因出现差错确当事东谈主分歧其他当事东谈主承担抵偿责任，但因该差错取得不妥得利确当事东谈主 仍应负有返还不妥得利的义务。   （1）估值造作已发生，但尚未给当事东谈主形成损失机，估值造作责任方应实时调解各方， 实时进行更正，因更正估值造作发生的用度由估值造作责任方承担；由于估值造作责任方未 实时更正已产生的估值造作，给当事东谈主形成损失的，由估值造作责任方对径直损失承担抵偿 责任；若估值造作责任方也曾积极调解，况兼有协助义务确当事东谈主有实足的时候进行更正而 未更正，则其应当承担相应抵偿责任。估值造作责任方应答更正的情况向关联当事东谈主进行确 认，确保估值造作已得到更正。   （2）估值造作的责任方对关联当事东谈主的径直损失负责，分歧转折损失负责，况兼仅对 估值造作的关联径直当事东谈主负责，分歧第三方负责。   （3）因估值造作而得到不妥得利确当事东谈主负有实时返还不妥得利的义务。但估值造作 责任方仍应答估值造作负责。如果由于得到不妥得利确当事东谈主不返还或不全部返还不妥得利 形成其他当事东谈主的利益损失(“受损方”)，则估值造作责任方应抵偿受损方的损失，并在其 支付的抵偿金额的范围内对得到不妥得利确当事东谈主享有要求托福不妥得利的权利；如果得到 不妥得利确当事东谈主也曾将此部分不妥得利返还给受损方，则受损方应当将其也曾得到的抵偿 额加上也曾得到的不妥得利返还的总和逾越其实验损失的差额部分支付给估值造作责任方。   （4）估值造作调节接纳尽量规复至假设未发生估值造作的正确情形的方式。   估值造作被发现后，关联确当事东谈主应当实时进行处理，处理的程序如下：   （1）查明估值造作发生的原因，列明总共确当事东谈主，并根据估值造作发生的原因确定 估值造作的责任方；   （2）根据估值造作处理原则或当事东谈主协商的方法对因估值造作形成的损失进行评估；   （3）根据估值造作处理原则或当事东谈主协商的方法由估值造作的责任方进行更正和抵偿 损失；   （4）根据估值造作处理的方法，需要修改基金登记机构往来数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值造作的更正向关联当事东谈主进行阐述。              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）      （1）基金份额净值打算出现造作时，基金管理东谈主应当立即赐与纠正，通报基金托管东谈主， 并采用合理的措施防护损失进一步扩大。      （2）各样基金份额的基金份额净值打算造作偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时， 基金管理东谈主应当通报基金托管东谈主并报中国证监会备案；造作偏差达到该类基金份额净值的      （3）前述内容如法律律例或监管机关另有规矩的，从其规矩处理。 值本事仍导致公允价值存在要紧不确定性时，经与基金托管东谈主协商阐述后，基金管理东谈主应当 暂停估值；      用于基金信息透露的基金净值信息由基金管理东谈主负责打算，基金托管东谈主负责进行复核。 基金管理东谈主应于每个职业日往来收尾后打算当日的基金净值信息并发送给基金托管东谈主。基金 托管东谈主对净值打算结果复核阐述后发送给基金管理东谈主，由基金管理东谈主对基金净值信息赐与公 布。 金资产估值造作处理。 的数据造作，或国度管帐政策变更、市集司法变更等，基金管理东谈主和基金托管东谈主天然也曾 采用必要、得当、合理的措施进行检验，然而未能发现该造作的，由此形成的基金资产估 值造作，基金管理东谈主和基金托管东谈主免除抵偿责任。但基金管理东谈主和基金托管东谈主应当积极采 取必要的措施摒除或安祥由此形成的影响。               招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                  §12 基金的收益与分拨      基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相干用度后的 余额，基金已已毕收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。      基金可供分拨利润指限制收益分拨基准日基金未分拨利润与未分拨利润中已已毕收益 的孰低数。 收益分拨比例不得低于该次可供分拨利润的 20%，若《基金合同》告成发火 3 个月可不进行 收益分拨； 现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不遴聘，本基金默许的收益 分拨方式是现款分成； 金份额净值减去每单元该类基金份额收益分拨金额后不可低于面值； 售服务费将导致在可供分拨利润上有所不同；本基金统一类别的每份基金份额享有同瓜分拨 权； 后第 3 位入手舍去，舍去部分归基金资产；      在不影响基金份额持有东谈主利益的情况下，基金管理东谈主可在法律律例允许的前提下酌情调 整以上基金收益分拨原则，此项调节不需要召开基金份额持有东谈主大会，但应于变更实施日前 在指定媒介公告。            招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   基金收益分拨决策中应载明截止收益分拨基准日的可供分拨利润、基金收益分拨对象、 分拨时候、分拨数额及比例、分拨方式等内容。   本基金收益分拨决策由基金管理东谈主拟定，并由基金托管东谈主复核，依照《信息透露办法》 在指定媒介公告。   收益分拨接纳红利再投资方式免收再投资的用度。   基金收益分拨时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额持 有东谈主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的打算方法等关联事项遵从《业 务司法》的相干规矩。             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                    §13 基金的用度与税收   本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.60%年费率计提。管理费的打算方法如下：   H＝E×0.60%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日的基金资产净值   基金管理费逐日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理东谈主与基金托管东谈主 查对一致后，由基金管理东谈主向基金托管东谈主发送基金管理费划付指示，基金托管东谈主复核后于次 月首日起 5 个职业日内从基金财产中一次性支付给基金管理东谈主。若遇法定节沐日、公放假等， 支付日历顺延。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率计提。托管费的打算方法如下：   H＝E×0.15%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理东谈主与基金托管东谈主 查对一致后，由基金管理东谈主向基金托管东谈主发送基金托管费划付指示，基金托管东谈主复核后于次             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 月首日起 5 个职业日内从基金财产中一次性支付给基金托管东谈主。若遇法定节沐日、公放假等， 支付日历顺延。   本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.60%。 本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有东谈主服务，基金管理东谈主将在基金年 度论说中对该项用度的列支情况作专项说明。本基金销售服务费按前一日 C 类基金份额的基 金资产净值的 0.60%年费率计提。   销售服务费计提的打算公式如下：   H=E×0.60%÷当年天数   H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费   E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值   基金销售服务费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理东谈主与基金托管 东谈主查对一致后，由基金托管东谈主根据与基金管理东谈主协商一致的方式于次月首日起 2-5 个职业日 内从基金财产中一次性支付给基金管理东谈主，由基金管理东谈主分别支付给各个基金销售机构。若 遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。   上述“13.1 基金用度的种类”中第 4－10 项用度，根据关联律例及相应条约规矩，按 用度实验支拨金额列入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产中支付。   下列用度不列入基金用度： 损失；   本基金支付给基金管理东谈主、基金托管东谈主的各项用度均为含税价钱，具体税率适用中国税 务主管机关的规矩。   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、律例实施。基金财 产投资的相干税收，由基金份额持有东谈主承担，基金管理东谈主或者其他扣缴义务东谈主按照国度关联 税收征收的规矩代扣代缴。              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                  §14 基金份额的登记   本基金的登记业务指本基金登记、存管、过户、计帐和结算业务，具体内容包括投资东谈主 基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的阐述、计帐和结算、代理披发红利、 建立并看护基金份额持有东谈主名册和办理非往来过户等。   本基金的登记业务由基金管理东谈主或基金管理东谈主托福的其他得当条件的机构办理。基金管 理东谈主托福其他机构办理本基金登记业务的，应与代理东谈主顽强托福代理条约，以明确基金管理 东谈主和代理机构在投资者基金账户管理、基金份额登记、计帐及基金往来阐述、披发红利、建 立并看护基金份额持有东谈主名册等事宜中的权利和义务，保护基金份额持有东谈主的正当权益。   基金登记机构享有以下权利： 始实施前在指定媒介上公告；   基金登记机构承担以下义务： 份至中国证监会认定的机构。其保存期限自基金账户销户之日起不得少于 20 年； 金带来的损失，须承担相应的抵偿责任，但司法强制检验情形及法律律例及中国证监会规矩 的和《基金合同》约定的其他情形除外；          招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 服务；            招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                §15 基金的管帐与审计 如下原则：如果《基金合同》告成少于 2 个月，不错并入下一个管帐年度； 按照关联规矩编制基金管帐报表； 式阐述。 格的管帐师事务所终点注册管帐师对本基金的年度财务报表进行审计。 务所需依照《信息透露办法》在指定媒介公告。             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                  §16 基金的信息透露 《流动性风险管理规矩》、《基金合同》终点他关联规矩。相干法律律例对于 信息透露的规矩发生变化时，本基金从其最新规矩。      本基金信息透露义务东谈主包括基金管理东谈主、基金托管东谈主、召集基金份额持有东谈主大会的基金 份额持有东谈主终点日常机构（如有）等法律、行政律例和中国证监会规矩的天然东谈主、法东谈主和非 法东谈主组织。      本基金信息透露义务东谈主以保护基金份额持有东谈主利益为根柢起点，按照法律律例和中国 证监会的规矩透露基金信息，并保证所透露信息的着实性、准确性、完满性、实时性、简明 性和易得性。      本基金信息透露义务东谈主应当在中国证监会规矩时候内，将应予透露的基金信息通过中国 证监会指定的寰宇性报刊（以下简称“指定报刊”）及指定互联网网站（以下简称“指定网 站”，包括基金管理东谈主网站、基金托管东谈主网站、中国证监会基金电子透露网站）等媒介透露， 并保证基金投资者大致按照《基金合同》约定的时候和方式查阅或者复制公开透露的信息资 料。      本基金公开透露的信息应接纳汉文文本。同期接纳外文文本的，基金信息透露义务东谈主应 保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以汉文文本为准。      本基金公开透露的信息接纳阿拉伯数字；除极端说明外，货币单元为东谈主民币元。              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   公开透露的基金信息包括：   （1）《基金合同》是界定《基金合同》当事东谈主的各项权利、义务关系，股民明确基金份额 持有东谈主大会召开的司法及具体程序，说明基金居品的本性等波及基金投资者要紧利益的事项 的法律文献。   （2）基金招募说明书应当最大限制地透露影响基金投资者决策的全部事项，说明基金 认购、申购和赎回安排、基金投资、基金居品本性、风险揭示、信息透露及基金份额持有东谈主 服务等内容。《基金合同》告成后，基金招募说明书的信息发生要紧变更的，基金管理东谈主应 当在三个职业日内，更新基金招募说明书并登载在指定网站上；基金招募说明书其他信息发 生变更的，基金管理东谈主至少每年更新一次。基金阻隔运作的，基金管理东谈主不再更新基金招募 说明书。   （3）基金托管条约是界定基金托管东谈主和基金管理东谈主在基金财产看护及基金运作监督等 举止中的权利、义务关系的法律文献。   （4）基金居品贵寓概若是基金招募说明书的撮要文献，用于向投资者提供简明的基金 概要信息。《基金合同》告成后，基金居品贵寓概要信息发生要紧变更的，基金管理东谈主应当 在三个职业日内，更新基金居品贵寓概要，并登载在指定网站及基金销售机构网站或营业网 点；基金居品贵寓概要其他信息发生变更的，基金管理东谈主至少每年更新一次。基金阻隔运作 的，基金管理东谈主不再更新基金居品贵寓概要。   基金管理东谈主应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告。   基金召募肯求经中国证监会注册后，基金管理东谈主应当在基金份额发售的三日前，将基金 份额发售公告、基金招募说明书教唆性公告和基金合同教唆性公告登载在指定报刊上，将基 金份额发售公告、基金招募说明书、基金居品贵寓概要、《基金合同》和基金托管条约登载 在指定网站上，其中基金居品贵寓概要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托 管东谈主应当同期将《基金合同》、基金托管条约登载在指定网站上。   对于基金居品贵寓概要编制、透露与更新要求，自《信息透露办法》实施之日起一年后 入手实施。   基金管理东谈主应当在收到中国证监会阐述文献的次日在指定报刊和指定网站上登载《基金 合同》告成公告。             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   《基金合同》告成后，在入手办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东谈主应当至少每周 在指定网站透露一次基金份额净值和基金份额累计净值。   在入手办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东谈主应当在不晚于每个绽放日的次日，通 过指定网站、基金销售机构网站或营业网点透露绽放日的基金份额净值和基金份额累计净值。   基金管理东谈主应当在不晚于半年度和年度终末一日的次日，在指定网站透露半年度和年度 终末一日的基金份额净值和基金份额累计净值。   基金管理东谈主应当在《基金合同》、招募说明书等信息透露文献上载明基金份额申购、赎 回价钱的打算方式及关联申购、赎回费率，并保证投资者大致在基金销售机构网站或营业网 点查阅或者复制前述信息贵寓。   基金管理东谈主应当在每年收尾之日起三个月内，编制完成基金年度论说，将年度论说登载 在指定网站上，并将年度论说教唆性公告登载在指定报刊上。基金年度论说中的财务管帐报 告应当经过具有证券、期货相干业务资格的管帐师事务所审计。   基金管理东谈主应当在上半年收尾之日起两个月内，编制完成基金中期论说，将中期论说登 载在指定网站上，并将中期论说教唆性公告登载在指定报刊上。   基金管理东谈主应当在季度收尾之日起十五个职业日内，编制完成基金季度论说，将季度报 告登载在指定网站上，并将季度论说教唆性公告登载在指定报刊上。   《基金合同》告成不及两个月的，基金管理东谈主不错不编制当期季度论说、中期论说或者 年度论说。   如论说期内出现单一投资者持有基金份额达到或逾越基金总份额 20%的情形，为保障其 他投资者的权益，基金管理东谈主至少应当在如期论说“影响投资者决策的其他穷苦信息”项下 透露该投资者的类别、论说期末持有份额及占比、论说期内持有份额变化情况及本基金的特 有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。   基金管理东谈主应当在基金年度论说和中期论说中透露基金组搭伙产情况终点流动性风险 分析等。   本基金发生要紧事件，关联信息透露义务东谈主应在 2 日内编制临时论评话，并登载在指定 报刊和指定网站上。   前款所称要紧事件，是指可能对基金份额持有东谈主权益或者基金份额的价钱产生要紧影响 的下列事件：   （1）基金份额持有东谈主大会的召开及决定的事项；   （2）基金合同阻隔、基金计帐；   （3）调动基金运作方式、基金合并；            招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   （4）更换基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金份额登记机构，基金改聘管帐师事务所；   （5）基金管理东谈主托福基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基 金托管东谈主托福基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；   （6）基金管理东谈主、基金托管东谈主的法命称号、住所发生变更；   （7）基金管理东谈主变更持有百分之五以上股权的鼓吹、变更公司的实验驾驭东谈主；   （8）基金召募期延长或提前收尾召募；   （9）基金管理东谈主高档管理东谈主员、基金司理和基金托管东谈主专门基金托管部门负责东谈主发生 变动；   （10）基金管理东谈主的董事在最近 12 个月内变更逾越百分之五十，基金管理东谈主、基金托 管东谈主专门基金托管部门的主要业务东谈主员在最近 12 个月内变动逾越百分之三十；   （11）波及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁；   （12）基金管理东谈主或其高档管理东谈主员、基金司理因基金管理业务相干行径受到要紧行政 处罚、刑事处罚，基金托管东谈主或其专门基金托管部门负责东谈主因基金托管业务相干行径受到重 大行政处罚、刑事处罚；   （13）基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主终点控股鼓吹、实验驾驭 东谈主或者与其有要紧锐利关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧 关联往来事项，中国证监会另有规矩的情形除外；   （14）基金收益分拨事项；   （15）基金管理费、基金托管费、销售服务费、申购费、赎回费等用度计提程序、计提 方式和费率发生变更；   （16）任一类基金份额净值计价造作达该类基金份额净值百分之零点五；   （17）本基金入手办理申购、赎回；   （18）本基金发生无数赎回并脱期办理；   （19）本基金连气儿发生无数赎回并暂停接受赎回肯求或减速支付赎回款项；   （20）本基金暂停接受申购、赎回肯求或从头接受申购、赎回肯求；   （21）发生波及基金申购、赎回事项调节或潜在影响投资者赎回等要紧事项时；   （22）基金管理东谈主接纳舞动订价机制进行估值；   （23）基金合同告成后，连气儿三十、四十、四十五个职业日出现基金份额持有东谈主数目不 满二百东谈主或者基金资产净值低于五千万元情形的；   （24）基金信息透露义务东谈主觉得可能对基金份额持有东谈主权益或者基金份额的价钱产生重 大影响的其他事项或中国证监会规矩的其他事项。             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   在《基金合同》存续期限内，任何内行媒介中出现的或者在市集漂后传的音问可能对基 金份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能毁伤基金份额持有东谈主权益的，相干 信息透露义务东谈主明察后应当立即对该音问进行公开清爽，并将关联情况立即论说中国证监会。   基金份额持有东谈主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并赐与公告。   基金合同阻隔的，基金管理东谈主应当照章组织基金财产计帐小组对基金财产进行计帐并作 出计帐论说。计帐论说应当经过具有证券、期货相干业务资格的管帐师事务所审计，并由律 师事务所出具法律意见书。基金财产计帐小组应当将计帐论说登载在指定网站上，并将计帐 论说教唆性公告登载在指定报刊上。   在季度论说、中期论说、年度论说等如期论说和招募说明书（更新）等文献中透露的股 指期货往来情况，应当包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险经营等，并充分揭示股指 期货往来对本基金总体风险的影响以及是否得当既定的投资政策和投资见地等。   基金管理东谈主应在基金季度论说、中期论说、年度论说等如期论说和招募说明书（更新） 等文献中透露的国债期货往来情况，应当包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险经营等， 并充分揭示国债期货往来对本基金总体风险的影响以及是否得当既定的投资政策和投资目 标等。   基金管理东谈主应在基金季度论说中透露其持有的资产赈济证券总额、资产赈济证券市值占 基金净资产的比例和论说期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产赈济证券明 细。基金管理东谈主应在基金年报及中期论说中透露其持有的资产赈济证券总额、资产赈济证券 市值占基金净资产的比例和论说期内总共的资产赈济证券明细。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当建立健全信息透露管理轨制，指定专门部门及高档管理东谈主 员负责管理信息透露事务。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应加强对未公开透露基金信息的管控，并建立基金明锐信息知 情东谈主登记轨制。基金管理东谈主、基金托管东谈主及相干从业东谈主员不得显露未公开透露的基金信息。   基金信息透露义务东谈主公开透露基金信息，应当得当中国证监会相干基金信息透露内容与 时势准则等律例的规矩。             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   基金托管东谈主应当按影相干法律律例、中国证监会的规矩和《基金合同》的约定，对基金 管理东谈主编制的基金资产净值、各样基金份额净值、各样基金份额申购赎回价钱、基金如期报 告、更新的招募说明书、基金居品贵寓概要、基金计帐论说等公开透露的相干基金信息进行 复核、审查，并向基金管理东谈主进行书面或电子阐述。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当在指定报刊中遴聘透露信息的报刊，单只基金只需遴聘一 家报刊。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当向中国证监会基金电子透露网站报送拟透露的基金信息， 并保证相干报送信息的着实、准确、完满、实时。   为强化投资者保护，赞助信息透露服务质地，基金管理东谈主应当自中国证监会规矩之日起， 按照中国证监会规矩向投资者实时提供对其投资决策有要紧影响的信息。   基金管理东谈主、基金托管东谈主除照章在指定媒介上透露信息外，还不错根据需要在其他内行 媒介透露信息，然而其他内行媒介不得早于指定媒介透露信息，况兼在不同媒介上透露统一 信息的内容应当一致。   基金管理东谈主、基金托管东谈主除按法律律例要求透露信息外，也可着眼于为投资者决策提供 有用信息的角度，在保证公谈对待投资者、不误导投资者、不影响基金正常投资操作的前提 下，自主赞助信息透露服务的质地。具体要求应当得当中国证监会及自律司法的相干规矩。 前述自主透露如产生信息透露用度，该用度不得从基金财产中列支。   为基金信息透露义务东谈主公开透露的基金信息出具审计论说、法律意见书的专科机构，应 当制作职业底稿，并将相干档案至少保存到《基金合同》阻隔后十年。   照章必须透露的信息发布后，基金管理东谈主、基金托管东谈主应当按影相干法律律例规矩将信 息置备于公司住所，供社会公众查阅、复制。   当出现下述情况时，基金管理东谈主和基金托管东谈主可暂停或蔓延透露基金相干信息：             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                     §17 风险揭示   证券投资基金（以下简称“基金”）是一种经久投资器具，其主邀功能是分散投资， 镌汰投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等大致提供固定收益预 期的金融器具，投资东谈主购买基金，既可能按其持有份额共享基金投资所产生的收益，也可 能承担基金投资所带来的损失。基金在投资运作过程中可能靠近各式风险，既包括市集风 险，也包括基金自身的管理风险、本事风险和合规风险等。   无数赎回风险是绽放式基金所专有的一种风险，即当单个绽放日基金的净赎回肯求超 过上一日本基金总份额的百分之十时，投资东谈主将可能无法实时赎回持有的全部基金份额。   基金分为股票型基金、羼杂型基金、债券型基金、货币市集基金等不同类型，投资东谈主 投资不同类型的基金将得到不同的收益预期，也将承担不同进程的风险。一般来说，基金 的收益预期越高，投资东谈主承担的风险也越大。投资东谈主应当精良阅读基金合同、招募说明书 等基金法律文献，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经 验、资产现象等判断基金是否和投资东谈主的风险承受智商相得当。   基金管理东谈主建议基金投资者在遴聘本基金之前，通过正规的蹊径，如：招商基金客户 服务热线（4008879555），招商基金公司网站（www.cmfchina.com）或者通过其他非直销 销售机构，对本基金进行充分、真贵的了解。在对我方的资金现象、投资期限、收益预期 和风险承受智商作念出客不雅合理的评估后，再作念出是否投资的决定。投资者应确保在投成本 基金后，即使出现短期的失掉也不会给我方的正常生涯带来很大的影响。   投资东谈主应当充分了解基金如期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。如期定额投资 是率领投资东谈主进行经久投资、平均投资成本的一种浅易易行的投资方式。然而如期定额投 资并不可诡秘基金投资所固有的风险，不可保证投资东谈主得到收益，也不是替代储蓄的等效 痛快方式。   基金管理东谈主提请投资东谈主极端着重，因基金份额拆分、分成等行径导致基金份额净值变 化，不会改变基金的风险收益特征，不会镌汰基金投资风险或提高基金投资收益。因基金 份额拆分、分成等行径导致基金份额净值调节至 1 元运转面值，在市集波动等成分的影响 下，基金投资仍有可能出现失掉或基金份额净值仍有可能低于运转面值。   基金管理东谈主承诺以真诚信用、勤奋尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金 一定盈利，也不保证最低收益。基金管理东谈主管理的其他基金的事迹不组成对本基金事迹表 现的保证。基金管理东谈主提醒投资东谈主基金投资的“买者自诩”原则，在作念出投资决策后，基 金运营现象与基金净值变化引致的投资风险，由投资东谈主自行责任。              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   证券市集受各式成分的影响所引起的波动，将对本基金资产产生潜在风险。引起市集 风险的主要成分有：   货币政策、财政政策、产业政策、国有股减持与流通政策等国度经济政策的变化会对 证券市集产生影响，导致证券市集价钱波动而产生的风险。   跟着经济运行的周期性变化，证券市集的收益水平也呈周期性变化，本基金的投资品 种可能发生价钱波动，收益水平也会随之变化，从而产生风险。   利率的变化径直影响着债券的价钱和收益率，同期也影响到证券市集资金供求关系， 并在一定进程上影响上市公司的盈利水平，上述变化将在一定进程上影响本基金的收益。   上市公司的经营现象受多种成分影响，如管明智商、财务现象、市集远景、行业竞争、 东谈主员教悔等都会导致公司盈利发生变化。如果本基金所投资的上市公司盈利下降，其股票 价钱可能会下落，或大致用于分拨的利润减少，导致本基金投资收益减少。   本基金的利润将主要采用现款样式来分拨，而通货推广将使现款购买力下降，从而影 响基金所产生的实验收益率。   流动性风险是指因证券市集往来量不及，导致证券不可连忙、低成土产货变现的风险。 流动性风险还包括基金出现无数赎回，致使莫得实足的现款应付赎回支付所引致的风险。   由于绽放式基金的特殊要求，本基金必须保持一定的现款比例以应付赎回的要求。由 于我国证券市集波动性大，在市集下落时往往出现往来量急剧减少的情况，如果在这时出 现较大数额赎回肯求，则基金资产变现困难，基金靠近流动性风险。   本基金的申购、赎回安排详见本招募说明书“基金份额的申购、赎回及调动”章节。   本基金的投资市集主要为证券、期货往来所、寰宇银行间债券市集等流动性较好的规 范型往来场面，主要投资对象为具有细密流动性的股票、存托凭证、债券和货币市集器具 等，同期本基金基于分散投资的原则在行业和个券方面未有高聚拢度的特征，轮廓评估在 正常市集环境下本基金的流动性风险适中。             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）  基金出现无数赎回情形下，基金管理东谈主不错根据基金其时的资产组合现象或无数赎回 份额占比情况决定全额赎回或部分脱期赎回。同期，如本基金单个基金份额持有东谈主在单个 绽放日肯求赎回基金份额逾越基金总份额一定比例以上的，基金管理东谈主有权对其采用部分 脱期赎回肯求的措施。  在市集大幅波动、流动性缺少等顶点情况下发生无法应答投资者赎回需求的情形时， 基金管理东谈主将以保障投资者正当权益为前提，严格按照法律律例及基金合同的规矩，轮廓 运用各样流动性风险管理器具，对赎回肯求等进行限制调节，行为特定情形下基金管理东谈主 流动性风险的辅助措施，包括但不限于：  （1）脱期办理无数赎回肯求  投资东谈主具体请参见本招募说明书“基金份额的申购、赎回及调动”中“无数赎回的情 形及处理方式”的相干内容。  当本基金出现上述情形时，本基金可能无法实时自傲总共投资东谈主的赎回肯求，投资东谈主 收到赎回款项的时候也可能晚于预期。  （2）暂停接受赎回肯求  投资东谈主具体请参见基金合同“基金份额的申购、赎回及调动”中“暂停或回绝申购、 赎回的情形和处理方式”，真贵了解本基金暂停接受赎回肯求的情形及程序。  在此情形下，投资东谈主的部分或全部赎回肯求可能被回绝，同期投资东谈主完成基金赎回时 的基金份额净值可能与其提交赎回肯求时的基金份额净值不同。  （3）减速支付赎回款项  投资东谈主具体请参见基金合同“基金份额的申购、赎回及调动”中“暂停或回绝申购、 赎回的情形和处理方式”，和本招募说明书“基金份额的申购、赎回及调动”中“无数赎 回的情形及处理方式”，真贵了解本基金减速支付赎回款项的情形及程序。  在此情形下，投资东谈主收到赎回款项的时候将可能比一般正常情形下有所蔓延。  （4）收取短期赎回费  本基金坚持续持有期限少于 7 日的投资者收取不低于 1.5%的赎回费，并将上述赎回费 全额计入基金财产。  （5）暂停基金估值  投资东谈主具体请参见本招募说明书“基金资产的估值”中“暂停估值的情形”，真贵了 解本基金暂停估值的情形及程序。  在此情形下，投资东谈主莫得可供参考的基金份额净值，同期赎回肯求可能被脱期办理或 被暂停接受，或被减速支付赎回款项。  （6）舞动订价             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   当本基金际遇大额申购赎回时，通过调节基金份额净值的方式，将基金调节投资组合 的市集冲击成老实拨给实验申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份额持有东谈主利益的 不利影响，确保投资者的正当权益不受毁伤并得到公谈对待。   （7）中国证监会认定的其他措施。   对于各样流动性风险管理器具的使用，基金管理东谈主将依照严格审批、审慎决策的原则， 实时有用地对风险进行监测和评估，使用前经过里面审批程序并与基金托管东谈主协商一致。 在实验运用各样流动性风险管理器具时，投资者的赎回肯求、赎回款项支付等可能受到相 应影响，基金管理东谈主将严格依照法律律例及基金合同的约定进行操作，全面保障投资者的 正当权益。   基金在往来过程发生交收负约，或者基金所投资债券之刊行东谈主出现负约、回绝支付到 期本息，都可能导致基金资产损构怨收益变化，从而产生风险。   在基金管理运作过程中，管理东谈主的学问、技能、训导、判断等主不雅成分会影响其对相 关信息和经济形式、证券价钱走势的判断，从而影响基金收益水平。 具有对股票市集的系统性风险，不可实足诡秘市集下落的风险，在市集大幅高涨时也不可 保证基金净值大致实足奴才或高出市集高涨幅度。   金融繁衍品是一种金瓦解约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，其评价主要 源自于对挂钩资产的价钱与价钱波动的预期。投资于繁衍品需承受市集风险、信用风险、 流动性风险、操作风险和法律风险等。由于繁衍品往往具有杠杆效应，价钱波动比标的工 具更为剧烈，就怕候比投资标的资产要承担更高的风险。况兼由于繁衍品订价极端复杂， 不得当的估值有可能使基金资产靠近损失风险。   股指期货接纳保证金往来轨制，由于保证金往来具有杠杆性，当出现不利行情时，股 价指数微弱的变动就可能会使投资者权益遭受较大损失。股指期货接纳逐日无欠债结算制 度，如果莫得在规矩的时候内补足保证金，按规矩将被强制平仓，可能给投资带来要紧损 失。              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   国债期货接纳保证金往来轨制，由于保证金往来具有杠杆性，当相应期限国债收益率 出现不利变动时，可能会导致投资东谈主权益遭受较大损失。国债期货接纳逐日无欠债结算制 度，如果莫得在规矩的时候内补足保证金，按规矩将被强制平仓，可能给投资带来要紧损 失。   （1）信用风险：基金所投资的资产赈济证券之债务东谈主出现负约，或在往来过程中发生 交收负约，或由于资产赈济证券信用质地镌汰导致证券价钱下降，形成基金财产损失。   （2）利率风险：市集利率波动会导致资产赈济证券的收益率和价钱的变动，一般而言， 如果市集利率上升，本基金持有资产赈济证券将靠近价钱下降、本金损失的风险，而如果 市集利率下降，资产赈济证券利息的再投资收益将靠近下降的风险。   （3）流动性风险：受资产赈济证券市集范围及往来活跃进程的影响，资产赈济证券可 能无法在统一价钱水平上进行较大数目的买入或卖出，存在一定的流动性风险。   （4）提前偿付风险：债务东谈主可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使基金资 产靠近再投资风险。   本基金的投资范围包括存托凭证，可能靠近存托凭证价钱大幅波动以致出现较大失掉 的风险，以及与存托凭证刊行机制相干的风险，包括存托凭证持有东谈主与境外基础证券刊行 东谈主的鼓吹在法律地位、享有权利等方面存在各异可能激发的风险；存托凭证持有东谈主在分成 派息、愚弄表决权等方面的特殊安排可能激发的风险；存托条约自动抵制存托凭证持有东谈主 的风险；因多地上市形成存托凭证价钱各异以及波动的风险；存托凭证持有东谈主权益被摊薄 的风险；存托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证券刊行东谈主，在持续信息透露监管方 面与境内可能存在各异的风险；境表里法律轨制、监管环境各异可能导致的其他风险。 基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理东谈主应当在如期论说中赐与透露；连气儿 50 个 职业日出现前述情形的，基金管理东谈主应阻隔基金合同，且无需召开基金份额持有东谈主大会。 投资东谈主将靠近《基金合同》提前阻隔的风险。   债券回购为赞助基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购往来中， 往来敌手在回购到期时不可偿还全部或部分证券或价款，形成基金资产损失的风险；回购 利率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组 合风险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性 （程序差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险夸耀进程也就越高，对基金 净值形成损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收负约，质押券可能靠近被处置的风 险，因处置价钱、数目、时候等的不确定，可能会给基金资产形成损失。             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 的风险   本基金法律文献投资章节关联风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券 市集广漠端正等作念出的概述性形色，代表了一般市集情况下本基金的经久风险收益特征。 销售机构(包括直销机构和其他销售机构)根据相干法律律例对本基金进行风险评价，不同 的销售机构接纳的评价方法也不同，因此销售机构的风险等第评价与基金法律文献中风险 收益特征的表述可能存在不同，投资东谈主在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承 受智商与居品风险之间的匹配西席。   相干当事东谈主在业务各法子操作过程中，因里面驾驭存在劣势或者东谈主为成分形成操作失 误或违背操作规程等引致的风险，举例，越权违纪往来、管帐部门诓骗、往来造作、IT 系 统故障等风险。   在绽放式基金的各式往来行径或者后台运作中，可能因为本事系统的故障或者差错而 影响往来的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种本事风险可能来自基金管理公 司、登记机构、销售机构、证券往来所、证券登记结算机构等等。   由于法律律例方面的原因，某些市集行径受到限制或合同不可正常实施，导致基金资 产的损失。   干戈、天然灾害等不可抗力成分的出现，将会严重影响证券市集的运行，可能导致基 金资产的损失。金融市集危急、行业竞争、代理商负约、托管行负约等超出基金管理东谈主自 身径直驾驭智商之外的风险，可能导致基金或者基金份额持有东谈主利益受损。            招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）         §18 基金合同的变更、阻隔与基金财产的计帐 的事项的，应召开基金份额持有东谈主大会决议通过。对于法律律例规矩和基金合同约定可不经 基金份额持有东谈主大会决议通过的事项，由基金管理东谈主和基金托管东谈主同意后变更并公告，并报 中国证监会备案。 过之日起告成，自告成后方可实施，自决议告成后依照《信息透露办法》的关联规矩在指定 媒介公告。   有下列情形之一的，经履行相干程序后，《基金合同》应当阻隔： 链接的； 基金资产净值低于 5000 万元的，基金管理东谈主应当阻隔基金合同； 组，基金管理东谈主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行基金计帐。 从事证券、期货相干业务资格的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基金财 产计帐小组不错聘用必要的职业主谈主员。 现和分拨。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事举止。   （1）《基金合同》阻隔情形出刻下，由基金财产计帐小组长入经受基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐述；            招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作计帐论说；   （5）聘用管帐师事务所对计帐论说进行外部审计，聘用讼师事务所对计帐论说出具法 律意见书；   （6）将计帐论说报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分拨。 变现的，计帐期限相应顺延。   计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的总共合理用度，计帐用度 由基金财产计帐小组优先从基金财产中支付。   依据基金财产计帐的分拨决策，将基金财产计帐后的全部剩余资产扣除基金财产计帐费 用、缴纳所欠税款并返璧基金债务后，按基金份额持有东谈主办有的基金份额比例进行分拨。   计帐过程中的关联要紧事项须实时公告；基金财产计帐论说经具有证券、期货相干业务 资格的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金 财产计帐公告于基金财产计帐论说报中国证监会备案后 5 个职业日内由基金财产计帐小组 进行公告。   基金财产计帐账册及关联文献由基金托管东谈主保存 15 年以上。             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                   §19 基金合同的内容撮要      （1）照章召募资金；      （2）自《基金合同》告成之日起，根据法律律例和《基金合同》零丁运用并管理基金 财产；      （3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律律例规矩或中国证监会批准的其他费 用；      （4）销售基金份额；      （5）按照规矩召集基金份额持有东谈主大会；      （6）依据《基金合同》及关联法律规矩监督基金托管东谈主，如觉得基金托管东谈主违背了《基 金合同》及国度关联法律规矩，应禀报中国证监会和其他监管部门，并采用必要措施保护基 金投资者的利益；      （7）在基金托管东谈主更换时，提名新的基金托管东谈主；      （8）遴聘、更换基金销售机构，对基金销售机构的相干行径进行监督和处理；      （9）担任或托福其他得当条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并得到《基 金合同》规矩的用度；      （10）依据《基金合同》及关联法律规矩决定基金收益的分拨决策；      （11）在《基金合同》约定的范围内，回绝或暂停受理申购、赎回或调动肯求；      （12）依照法律律例为基金的利益对被投资公司愚弄鼓吹权利，为基金的利益愚弄因基 金财产投资于证券所产生的权利；      （13）在法律律例允许的前提下，为基金的利益照章为基金进行融资；      （14）以基金管理东谈主的口头，代表基金份额持有东谈主的利益愚弄诉讼权利或者实施其他法 律行径；      （15）遴聘、更换讼师事务所、管帐师事务所、证券经纪商或其他为基金提供服务的外 部机构；      （16）在得当关联法律、律例的前提下，制订和调节关联基金认购、申购、赎回、调动 和非往来过户等业务司法；      （17）法律律例及中国证监会规矩的和《基金合同》约定的其他权利。      （1）照章召募资金，办理或者托福经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的 发售、申购、赎回和登记事宜；           招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   （2）办理基金备案手续；   （3）自《基金合同》告成之日起，以真诚信用、严慎勤奋的原则管理和运用基金财产；   （4）配备实足的具有专科资格的东谈主员进行基金投资分析、决策，以专科化的经营方式 管理和运作基金财产；   （5）建立健全里面风险驾驭、监察与稽核、财务管理及东谈主事管理等轨制，保证所管理 的基金财产和基金管理东谈主的财产互相零丁，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行 证券投资；   （6）除依据《基金法》、《基金合同》终点他关联规矩外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东谈主谋取利益，不得托福第三东谈主运作基金财产；   （7）照章接受基金托管东谈主的监督；   （8）采用得当合理的措施使打算基金份额认购、申购、赎回和刊出价钱的方法得当《基 金合同》等法律文献的规矩，按关联规矩打算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎 回的价钱；   （9）进行基金管帐核算并编制基金财务管帐论说；   （10）编制季度、中期和年度基金论说；   （11）严格按照《基金法》、《基金合同》终点他关联规矩，履行信息透露及论说义务；   （12）保守基金交易神秘，不显露基金投资经营、投资意向等。除《基金法》、《基金 合同》终点他关联规矩另有规矩外，在基金信息公开透露前应予守秘，不向他东谈主显露，向审 计、法律等外部专科照顾人提供的除外；   （13）按《基金合同》的约定确定基金收益分拨决策，实时向基金份额持有东谈主分拨基金 收益；   （14）按规矩受理申购与赎回肯求，实时、足额支付赎回款项；   （15）依据《基金法》、《基金合同》终点他关联规矩召集基金份额持有东谈主大会或配合 基金托管东谈主、基金份额持有东谈主照章召集基金份额持有东谈主大会；   （16）按规矩保存基金财产管理业务举止的管帐账册、报表、记录和其他相干贵寓 15 年以上；   （17）确保需要向基金投资者提供的各项文献或贵寓在规矩时候发出，况兼保证投资者 大致按照《基金合同》规矩的时候和方式，随时查阅到与基金关联的公开贵寓，并在支付合 理成本的条件下得到关联贵寓的复印件；   （18）组织并参加基金财产计帐小组，参与基金财产的看护、清理、估价、变现和分拨；   （19）靠近结束、照章被废除或者被照章宣告停业时，实时论说中国证监会并文书基金 托管东谈主；   （20）因违背《基金合同》导致基金财产的损失或毁伤基金份额持有东谈主正当权益时，应 当承担抵偿责任，其抵偿责任不因其退任而免除；             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）      （21）监督基金托管东谈主按法律律例和《基金合同》规矩履行我方的义务，基金托管东谈主违 反《基金合同》形成基金财产损失机，基金管理东谈主应为基金份额持有东谈主利益向基金托管东谈主追 偿；      （22）当基金管理东谈主将其义务托福第三方处理时，应当对第三方处理关联基金事务的行 为承担责任；      （23）以基金管理东谈主口头，代表基金份额持有东谈主利益愚弄诉讼权利或实施其他法律行径；      （24）基金管理东谈主在召募期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不可告成，基金 管理东谈主承担全部召募用度，将已召募资金并加计银行同期活期进款利息在基金召募期收尾后      （25）实施告成的基金份额持有东谈主大会的决议；      （26）建立并保存基金份额持有东谈主名册；      （27）法律律例及中国证监会规矩的和《基金合同》约定的其他义务。      （1）自《基金合同》告成之日起，照章律律例和《基金合同》的规矩安全看护基金财 产；      （2）依《基金合同》约定得到基金托管费以及法律律例规矩或监管部门批准的其他费 用；      （3）监督基金管理东谈主对本基金的投资运作，如发现基金管理东谈主有违背《基金合同》及 国度法律律例行径，对基金财产、其他当事东谈主的利益形成要紧损失的情形，应禀报中国证监 会，并采用必要措施保护基金投资者的利益；      （4）根据相干市集司法，为基金开设证券账户、资金账户、期货账户等投资所需账户， 为基金办理证券往来资金计帐；      （5）提议召开或召集基金份额持有东谈主大会；      （6）在基金管理东谈主更换时，提名新的基金管理东谈主；      （7）法律律例及中国证监会规矩的和《基金合同》约定的其他权利。      （1）以真诚信用、勤奋尽责的原则持有并安全看护基金财产；      （2）建设专门的基金托管部门，具有得当要求的营业场面，配备实足的、及格的老到 基金托管业务的专职东谈主员，负责基金财产托职业宜；      （3）建立健全里面风险驾驭、监察与稽核、财务管理及东谈主事管理等轨制，确保基金财 产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东谈主自有财产以及不同的基金财产互相零丁；对 所托管的不同的基金分别设立账户，零丁核算，分账管理，保证不同基金之间在账户设立、 资金划拨、账册记录等方面互相零丁；              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）      （4）除依据《基金法》、《基金合同》终点他关联规矩外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东谈主谋取利益，不得托福第三东谈主托管基金财产；      （5）看护由基金管理东谈主代表基金顽强的与基金关联的要紧合同及关联凭证；      （6）按规矩开设基金财产的资金账户、证券账户、期货账户等投资所需账户，按照《基 金合同》的约定，根据基金管理东谈主的投资指示，实时办理计帐、交割事宜；      （7）保守基金交易神秘，除《基金法》、《基金合同》终点他关联规矩另有规矩外， 在基金信息公开透露前赐与守秘，不得向他东谈主显露，向审计、法律等外部专科照顾人提供的除 外；      （8）复核、审查基金管理东谈主打算的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎 回价钱；      （9）办理与基金托管业务举止关联的信息透露事项；      （10）对基金财务管帐论说、季度、中期和年度基金论说出具意见，说明基金管理东谈主在 各穷苦方面的运作是否严格按照《基金合同》的规矩进行；如果基金管理东谈主有未实施《基金 合同》规矩的行径，还应当说明基金托管东谈主是否采用了得当的措施；      （11）保存基金托管业务举止的记录、账册、报表和其他相干贵寓 15 年以上；      （12）从基金管理东谈主或其托福的登记机构处吸收并保存基金份额持有东谈主名册；      （13）按规矩制作相干账册并与基金管理东谈主查对；      （14）依据基金管理东谈主的指示或关联规矩向基金份额持有东谈主支付基金收益和赎回款项；      （15）依据《基金法》、《基金合同》终点他关联规矩，召集基金份额持有东谈主大会或配 合基金管理东谈主、基金份额持有东谈主照章召集基金份额持有东谈主大会；      （16）按照法律律例和《基金合同》的规矩监督基金管理东谈主的投资运作；      （17）参加基金财产计帐小组，参与基金财产的看护、清理、估价、变现和分拨；      （18）靠近结束、照章被废除或者被照章宣告停业时，实时论说中国证监会和银行监管 机构，并文书基金管理东谈主；      （19）因违背《基金合同》导致基金财产损失机，应承担抵偿责任，其抵偿责任不因其 退任而免除；      （20）按规矩监督基金管理东谈主按法律律例和《基金合同》规矩履行我方的义务，基金管 理东谈主因违背《基金合同》形成基金财产损失机，应为基金份额持有东谈主利益向基金管理东谈主追偿；      （21）实施告成的基金份额持有东谈主大会的决议；      （22）法律律例及中国证监会规矩的和《基金合同》约定的其他义务。 限于：      （1）共享基金财产收益；      （2）参与分拨计帐后的剩余基金财产；             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）      （3）照章转让或者肯求赎回其持有的基金份额；      （4）按照规矩要求召开基金份额持有东谈主大会或者召集基金份额持有东谈主大会；      （5）出席或者录用代表出席基金份额持有东谈主大会，对基金份额持有东谈主大会审议事项行 使表决权；      （6）查阅或者复制公开透露的基金信息贵寓；      （7）监督基金管理东谈主的投资运作；      （8）对基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金服务机构毁伤其正当权益的行径照章拿告状讼 或仲裁；      （9）法律律例及中国证监会规矩的和《基金合同》约定的其他权利。 限于：      （1）精良阅读并遵从《基金合同》、招募说明书等信息透露文献；      （2）了解所投资基金居品，了解自身风险承受智商，自主判断基金的投资价值，自主 作念出投资决策，自行承担投资风险；      （3）温雅基金信息透露，实时愚弄权利和履行义务；      （4）缴纳基金认购、申购款项及法律律例和《基金合同》所规矩的用度；      （5）在其持有的基金份额范围内，承担基金失掉或者《基金合同》阻隔的有限责任；      （6）不从事任何有损基金终点他《基金合同》当事东谈主正当权益的举止；      （7）实施告成的基金份额持有东谈主大会的决议；      （8）返还在基金往来过程中因任何原因得到的不妥得利；      （9）法律律例及中国证监会规矩的和《基金合同》约定的其他义务。 代表基金份额持有东谈主出席会议并表决。基金份额持有东谈主办有的每一基金份额领有对等的投票 权。      本基金份额持有东谈主大会未建设日常机构，若畴昔本基金份额持有东谈主大会成立日常机构， 则按照届时有用的法律律例的规矩实施。 事由之一的，应当召开基金份额持有东谈主大会：      （1）阻隔《基金合同》；      （2）更换基金管理东谈主；      （3）更换基金托管东谈主；           招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   （4）调动基金运作方式；   （5）调节基金管理东谈主、基金托管东谈主的酬金程序或提高销售服务费；   （6）变更基金类别；   （7）本基金与其他基金的合并；   （8）变更基金投资见地、范围或策略；   （9）变更基金份额持有东谈主大会程序；   （10）基金管理东谈主或基金托管东谈主要求召开基金份额持有东谈主大会；   （11）单独或预计持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额持有东谈主（以 基金管理东谈主收到提议当日的基金份额打算，下同）就统一事项书面要求召开基金份额持有东谈主 大会；   （12）对基金合同当事东谈主权利和义务产生要紧影响的其他事项；   （13）法律律例、《基金合同》或中国证监会规矩的其他应当召开基金份额持有东谈主大会 的事项。 利影响的前提下，以下情况可由基金管理东谈主和基金托管东谈主协商后修改，不需召开基金份额持 有东谈主大会：   （1）法律律例要求增多的基金用度的收取；   （2）调节基金的申购费率、调低赎回费率及销售服务费率或变更收费方式；   （3）调节本基金的基金份额类别设立或罢手现存类别基金份额的销售等；   （4）因相应的法律律例发生变动而应当对《基金合同》进行修改；   （5）对《基金合同》的修改对基金份额持有东谈主利益无内容性不利影响或修改不波及《基 金合同》当事东谈主权利义务关系发生要紧变化；   （6）基金管理东谈主、销售机构、登记机构调节关联基金认购、申购、赎回、调动、非交 易过户、转托管等业务的司法；   （7）经中国证监会允许，基金推出新业务或服务；   （8）按照法律律例和《基金合同》规矩不需召开基金份额持有东谈主大会的其他情形。   （1）除法律律例规矩或《基金合同》另有约定外，基金份额持有东谈主大会由基金管理东谈主 召集。   （2）基金管理东谈主未按规矩召集或不可召集时，由基金托管东谈主召集。   （3）基金托管东谈主觉得有必要召开基金份额持有东谈主大会的，应当向基金管理东谈主提倡书面 提议。基金管理东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面见告基金托管 东谈主。基金管理东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东谈主决定不 召集或在规矩时候内未能作出版面恢复，基金托管东谈主仍觉得有必要召开的，应当由基金托管              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 东谈主自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并见告基金管理东谈主，基金管理东谈主应当配 合。      （4）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主就统一事项书面要求召开基金 份额持有东谈主大会，应当向基金管理东谈主提倡书面提议。基金管理东谈主应当自收到书面提议之日起 理东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东谈主决定不召集或在规 定时候内未能作出版面恢复，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主仍觉得有 必要召开的，应当向基金托管东谈主提倡书面提议。基金托管东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面见告提倡提议的基金份额持有东谈主代表和基金管理东谈主；基金托管东谈主 决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开并见告基金管理东谈主，基金管理东谈主应当 配合。      （5）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主就统一事项要求召开基金份额 持有东谈主大会，而基金管理东谈主、基金托管东谈主都不召集或在规矩时候内未能作出版面恢复的，单 独或预计代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主有权自行召集，并至少提前 30 日报中国证监会备案。基金份额持有东谈主照章自行召集基金份额持有东谈主大会的，基金管理东谈主、 基金托管东谈主应当配合，不得阻扰、过问。      （6）基金份额持有东谈主会议的召集东谈主负责遴聘确定开会时候、地点、方式和权益登记日。      （1）召开基金份额持有东谈主大会，召集东谈主应于会议召开前 30 日，在指定媒介公告。基金 份额持有东谈主大和会知应至少载明以下内容： 投递时候和地点；      （2）采用通信开会方式并进行表决的情况下，由会议召集东谈主决定在会议文书中说明本 次基金份额持有东谈主大会所采用的具体通信方式、托福的公证机关终点筹商方式和筹商东谈主、表 决意见寄交的截止时候和收取方式。      （3）如召集东谈主为基金管理东谈主，还应另行书面文书基金托管东谈主到指定地点对表决意见的 计票进行监督；如召集东谈主为基金托管东谈主，则应另行书面文书基金管理东谈主到指定地点对表决意 见的计票进行监督；如召集东谈主为基金份额持有东谈主，则应另行书面文书基金管理东谈主和基金托管           招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 东谈主到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理东谈主或基金托管东谈主拒不派代表对表决意见 的计票进行监督的，不影响表决意见的计票遵循。   基金份额持有东谈主大会可通过现场开会方式、通信开会方式或法律律例、监管机构允许的 其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东谈主确定。   （1）现场开会。由基金份额持有东谈主本东谈主出席或以代理投票授权托福证明录用代表出席， 现场开会时基金管理东谈主和基金托管东谈主的授权代表应当列席基金份额持有东谈主大会，基金管理东谈主 或基金托管东谈主不派代表列席的，不影响表决遵循。现场开会同期得当以下条件时，不错进行 基金份额持有东谈主大会议程： 的凭证及托福东谈主的代理投票授权托福证明得当法律律例、《基金合同》和会议文书的规矩， 况兼持有基金份额的凭证与基金管理东谈主办有的登记贵寓相符； 额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登记 日代表的有用的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东谈主不错在原 公告的基金份额持有东谈主大会召开时候的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项从头召集 基金份额持有东谈主大会。从头召集的基金份额持有东谈主大会到会者在权益登记日代表的有用的基 金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。   （2）通信开会。通信开会系指基金份额持有东谈主将其对表决事项的投票以书面样式或大 和会知载明的其他样式在表决截止日昔日投递至召集东谈主指定的地址。通信开会应以书面方式 或大和会知载明的其他样式进行表决。   在同期得当以下条件时，通信开会的方式视为有用： 示性公告； 东谈主）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集东谈主在基金托管东谈主（如果基金托管东谈主为 召集东谈主，则为基金管理东谈主）和公证机关的监督下按照会议文书规矩的方式收取基金份额持有 东谈主的表决意见；基金托管东谈主或基金管理东谈主经文书不参加收取表决意见的，不影响表决遵循； 基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本东谈主径直出具表决 意见或授权他东谈主代表出具表决意见基金份额持有东谈主所持有的基金份额小于在权益登记日基 金总份额的二分之一，召集东谈主不错在原公告的基金份额持有东谈主大会召开时候的 3 个月以后、             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有东谈主径直出具表决意见或授权他东谈主 代表出具表决意见； 的代理东谈主，同期提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代理东谈主出具的托福东谈主办有 基金份额的凭证及托福东谈主的代理投票授权托福证明得当法律律例、《基金合同》和会议文书 的规矩，并与基金登记机构记录相符；   （3）在不与法律律例碎裂的前提下，基金份额持有东谈主大会可通过网罗、电话或其他方 式召开，基金份额持有东谈主不错接纳书面、网罗、电话、短信或其他方式进行表决，具体方式 由会议召集东谈主确定并在会议文书中列明。   （4）基金份额持有东谈主授权他东谈主代为出席会议并表决的，授权方式不错接纳书面、网罗、 电话、短信或其他方式，具体方式在会议文书中列明。   （1）议事内容及提案权   议事内容为关系基金份额持有东谈主利益的要紧事项，如《基金合同》的要紧修改、决定终 止《基金合同》、更换基金管理东谈主、更换基金托管东谈主、与其他基金合并、法律律例及《基金 合同》规矩的其他事项以及会议召集东谈主觉得需提交基金份额持有东谈主大会筹商的其他事项。   基金份额持有东谈主大会的召集东谈主发出召聚首议的文书后，对原有提案的修改应当在基金份 额持有东谈主大会召开前实时公告。   基金份额持有东谈主大会不得对未事前公告的议事内容进行表决。   （2）议事程序   在现场开会的方式下，率先由大会主办东谈主按照下列第 9 条文定程序确定和公布监票东谈主， 然后由大会主办东谈主宣读提案，经筹商后进行表决，并形成大会决议。大会主办东谈主为基金管理 东谈主授权出席会议的代表，在基金管理东谈主授权代表未能主办大会的情况下，由基金托管东谈主授权 其出席会议的代表主办；如果基金管理东谈主授权代表和基金托管东谈主授权代表均未能主办大会， 则由出席大会的基金份额持有东谈主和代理东谈主所持表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产 生又名基金份额持有东谈主行为该次基金份额持有东谈主大会的主办东谈主。基金管理东谈主和基金托管东谈主拒 不出席或主办基金份额持有东谈主大会，不影响基金份额持有东谈主大会作出的决议的遵循。   会议召集东谈主应当制作出席会议东谈主员的签名册。签名册载明参加会议东谈主员姓名（或单元名 称）、身份证明文献号码、持有或代表有表决权的基金份额、托福东谈主姓名（或单元称号）和 筹商方式等事项。                招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）      在通信开会的情况下，率先由召集东谈主提前 30 日公布提案，在所文书的表决截止日历后      基金份额持有东谈主所持每份基金份额有一票表决权。      基金份额持有东谈主大会决议分为一般决议和极端决议：      （1）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有东谈主或其代理东谈主所持表决权的二 分之一以上（含二分之一）通过方为有用；除下列第（2）项所规矩的须以极端决议通过事 项除外的其他事项均以一般决议的方式通过。      （2）极端决议，极端决议应当经参加大会的基金份额持有东谈主或其代理东谈主所持表决权的 三分之二以上（含三分之二）通过方可作念出。除法律律例另有规矩或本基金合同另有约定外， 调动基金运作方式、更换基金管理东谈主或者基金托管东谈主、阻隔《基金合同》、本基金与其他基 金合并以极端决议通过方为有用。      基金份额持有东谈主大会采用记名方式进行投票表决。      采用通信方式进行表决时，除非在计票时有充分的相背字据证明，不然提交得当会议通 知中规矩的阐述投资者身份文献的表决视为有用出席的投资者，口头得当会议文书规矩的表 决意见视为有用表决，表决意见无极不清或互相矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决 意见的基金份额持有东谈主所代表的基金份额总额。      基金份额持有东谈主大会的各项提案或统一项提案内并排的各项议题应当分开审议、逐项表 决。      （1）现场开会 入手后文书在出席会议的基金份额持有东谈主和代理东谈主中选举两名基金份额持有东谈主代表与大会 召集东谈主授权的又名监督员共同担任监票东谈主；如大会由基金份额持有东谈主自行召集或大会天然由 基金管理东谈主或基金托管东谈主召集，然而基金管理东谈主或基金托管东谈主未出席大会的，基金份额持有 东谈主大会的主办东谈主应当在会议入手后文书在出席会议的基金份额持有东谈主中选举三名基金份额 持有东谈主代表担任监票东谈主。基金管理东谈主或基金托管东谈主不出席大会的，不影响计票的遵循。 果。 布表决结果后立即对所投票数要求进行从头盘货。监票东谈主应当进行从头盘货，从头盘货以一 次为限。从头盘货后，大会主办东谈主应当就地公布从头盘货结果。 响计票的遵循。                 招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）      （2）通信开会      在通信开会的情况下，计票方式为：由大会召集东谈主授权的两名监督员在基金托管东谈主授权 代表（若由基金托管东谈主召集，则为基金管理东谈主授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关 对其计票过程赐与公证。基金管理东谈主或基金托管东谈主拒派代表对表决意见的计票进行监督的， 不影响计票和表决结果。      基金份额持有东谈主大会的决议，召集东谈主应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。      基金份额持有东谈主大会的决议自表决通过之日起告成。      基金份额持有东谈主大会决议自告成之日起依照《信息透露办法》的关联规矩在指定媒介上 公告。如果接纳通信方式进行表决，在公告基金份额持有东谈主大会决议时，必须将公文凭全文、 公证机构、公证员姓名等一同公告。      基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金份额持有东谈主应当实施告成的基金份额持有东谈主大会的决议。 告成的基金份额持有东谈主大会决议对全体基金份额持有东谈主、基金管理东谈主、基金托管东谈主均有抵制 力。 容，但凡径直援用法律律例或监管规矩的部分，如法律律例或监管规矩修改导致相干内容被 取消或变更的，基金管理东谈主与基金托管东谈主协商一致后可径直对该部天职容进行修改或调节， 无需召开基金份额持有东谈主大会。      基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相干用度后的 余额，基金已已毕收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。      基金可供分拨利润指限制收益分拨基准日基金未分拨利润与未分拨利润中已已毕收益 的孰低数。      （1）在得当关联基金分成条件的前提下，本基金每年收益分拨次数最多为 12 次，每 次收益分拨比例不得低于该次可供分拨利润的 20%，若《基金合同》告成发火 3 个月可不进 行收益分拨；      （2）本基金收益分拨方式分两种：现款分成与红利再投资，投资者可遴聘现款红利或 将现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不遴聘，本基金默许的收 益分拨方式是现款分成；              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   （3）基金收益分拨后各样基金份额净值不可低于面值；即基金收益分拨基准日的各样 基金份额净值减去每单元该类基金份额收益分拨金额后不可低于面值；   （4）A 类基金份额和 C 类基金份额之间由于 A 类基金份额不收取而 C 类基金份额收取 销售服务费将导致在可供分拨利润上有所不同；本基金统一类别的每份基金份额享有同瓜分 配权；   （5）基金可供分拨利润为正的情况下，方可进行收益分拨；   （6）投资者的现款红利和红利再投资形成的基金份额均保留到一丝点后第 2 位，一丝 点后第 3 位入手舍去，舍去部分归基金资产；   （7）法律律例或监管机关另有规矩的，从其规矩。   在不影响基金份额持有东谈主利益的情况下，基金管理东谈主可在法律律例允许的前提下酌情调 整以上基金收益分拨原则，此项调节不需要召开基金份额持有东谈主大会，但应于变更实施日前 在指定媒介公告。   基金收益分拨决策中应载明截止收益分拨基准日的可供分拨利润、基金收益分拨对象、 分拨时候、分拨数额及比例、分拨方式等内容。   本基金收益分拨决策由基金管理东谈主拟定，并由基金托管东谈主复核，依照《信息透露办法》 在指定媒介公告。   收益分拨接纳红利再投资方式免收再投资的用度。   基金收益分拨时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额持 有东谈主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的打算方法等关联事项遵从《业 务司法》的相干规矩。   （1）基金管理东谈主的管理费；   （2）基金托管东谈主的托管费；   （3）基金销售服务费；   （4）《基金合同》告成后与基金相干的信息透露用度；   （5）《基金合同》告成后与基金相干的管帐师费、讼师费、仲裁费和诉讼费；   （6）基金份额持有东谈主大会用度；             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   （7）基金的证券、期货往来用度；   （8）基金的银行汇划用度；   （9）证券账户、期货账户开户用度、银行账户顾惜用度；   （10）按照国度关联规矩和《基金合同》约定，不错在基金财产中列支的其他用度。   （1）基金管理东谈主的管理费   本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.60%年费率计提。管理费的打算方法如下：   H＝E×0.60%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日的基金资产净值   基金管理费逐日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理东谈主与基金托管东谈主 查对一致后，由基金管理东谈主向基金托管东谈主发送基金管理费划付指示，基金托管东谈主复核后于次 月首日起 5 个职业日内从基金财产中一次性支付给基金管理东谈主。若遇法定节沐日、公放假等， 支付日历顺延。   （2）基金托管东谈主的托管费   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率计提。托管费的打算方法如下：   H＝E×0.15%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理东谈主与基金托管东谈主 查对一致后，由基金管理东谈主向基金托管东谈主发送基金托管费划付指示，基金托管东谈主复核后于次 月首日起 5 个职业日内从基金财产中一次性支付给基金托管东谈主。若遇法定节沐日、公放假等， 支付日历顺延。   （3）C 类基金份额的销售服务费   本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.60%。 本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有东谈主服务，基金管理东谈主将在基金年 度论说中对该项用度的列支情况作专项说明。本基金销售服务费按前一日 C 类基金份额的基 金资产净值的 0.60%年费率计提。   销售服务费计提的打算公式如下：   H=E×0.60%÷当年天数   H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费   E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值   基金销售服务费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理东谈主与基金托管 东谈主查对一致后，由基金托管东谈主根据与基金管理东谈主协商一致的方式于次月首日起 2-5 个职业日              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 内从基金财产中一次性支付给基金管理东谈主，由基金管理东谈主分别支付给各个基金销售机构。若 遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。   上述“1、基金用度的种类”中第（4）－（10）项用度，根据关联律例及相应条约规矩， 按用度实验支拨金额列入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产中支付。   下列用度不列入基金用度：   （1）基金管理东谈主和基金托管东谈主因未履行或未实足履行义务导致的用度支拨或基金财产 的损失；   （2）基金管理东谈主和基金托管东谈主处理与基金运作无关的事项发生的用度；   （3）《基金合同》告成前的相干用度；   （4）其他根据相干法律律例及中国证监会的关联规矩不得列入基金用度的样式。   本基金支付给基金管理东谈主、基金托管东谈主的各项用度均为含税价钱，具体税率适用中国税 务主管机关的规矩。   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、律例实施。基金财 产投资的相干税收，由基金份额持有东谈主承担，基金管理东谈主或者其他扣缴义务东谈主按照国度关联 税收征收的规矩代扣代缴。   通过将基金资产在不同投资资产类别之间天真配置，在驾驭下行风险的前提下，力求为 投资东谈主获取稳健酬金。   本基金的投资范围为具有细密流动性的金融器具，包括国内照章刊行上市的股票和存托 凭证（包括主板、中小板、创业板终点他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、债 券（包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、政府赈济机构债、政府赈济债券、可转 换债、可分离往来可转债、可交换债、央行单据、中期单据、短期融资券、超短期融资券、 场合政府债券等各样债券）、资产赈济证券、债券回购、同行存单、银行进款、货币市集工 具、股指期货、国债期货，以及法律律例或中国证监会允许基金投资的其他金融器具，但须 得当中国证监会的相干规矩。   本基金可参与融资业务。   如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行得当程序后，可 以将其纳入投资范围。              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）    本基金投资于股票、存托凭证的比例为基金资产的 0%-45%，本基金每个往来日日终在 扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的往来保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的 现款或到期日在一年以内的政府债券，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申 购款等。股指期货、国债期货的投资比例遵从国度相干法律律例。    如果法律律例对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，待履行相应程序后，以变 更后的规矩为准。    （1）组合限制    基金的投资组合应遵从以下限制： 证）的 10%； 的 10%； 券范围的 10%； 过其各样资产赈济证券预计范围的 10%； 赈济证券期间，如果其信用等第下降、不再得当投资程序，应在评级论说发布之日起 3 个月 内赐与全部卖出； 所申报的股票数目不逾越拟刊行股票公司本次刊行股票的总量； 的 10%；在职何往来日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得逾越基金持有的股票总市值 的 20%；本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，预计（轧差打算）应当 得当基金合同对于股票投资比例的关联约定；在职何往来日内往来（不包括平仓）的股指期 货合约的成交金额不得逾越上一往来日基金资产净值的 20%； 的 15%；在职何往来日日终，持有的卖放洋债期货合约价值不得逾越基金持有的债券总市值              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 的 30%；基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖放洋债期 货合约价值，预计（轧差打算）应当得当基金合同对于债券投资比例的关联约定；在职何交 易日内往来（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得逾越上一往来日基金资产净值的 不得逾越基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政 府债券）、资产赈济证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等； 当保持不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中，现款不包括 结算备付金、存出保证金、应收申购款等； 过该上市公司可流通股票的 15%；本基金管理东谈主管理的全部投资组合持有一家上市公司刊行 的可流通股票，不得逾越该上市公司可流通股票的 30%； 证券市集波动、上市公司股票停牌、基金范围变动等基金管理东谈主之外的成分致使基金不得当 该比例限制的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资； 往来的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致； 值之和，不得逾越基金资产净值的 95%；    除上述 8）、14）、16）、17）情形之外，因证券、期货市集波动、证券刊行东谈主合并、 基金范围变动等基金管理东谈主之外的成分致使基金投资比例不得当上述规矩投资比例的，基金 管理东谈主应当在 10 个往来日内进行调节，但中国证监会规矩的特殊情形除外。    基金管理东谈主应当自基金合同告成之日起 6 个月内使基金的投资组合比例得当基金合同 的关联约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当得当本基金合同的约定。基 金托管东谈主对基金的投资的监督与检验自本基金合同告成之日起入手。    如果法律律例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律律例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行得当程序 后，则本基金投资不再受相干限制。    （2）辞让行径    为顾惜基金份额持有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者举止：              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主终点控股鼓吹、实验驾驭东谈主或者 与其有要紧锐利关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当得当基金的投资见地和投资策略，遵从基金份额持有东谈主利益优先原则，留意利益 碎裂，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集公谈合理价钱实施。相干往来必须事前 得到基金托管东谈主的同意，并按法律律例赐与透露。要紧关联往来应提交基金管理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的零丁董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联往来事项 进行审查。   法律律例或监管部门取消或变更上述辞让性规矩，如适用于本基金，则本基金投资不再 受相干限制或按变更后的规矩实施。   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   （1）证券往来所上市的有价证券的估值 盘价）估值；估值日无往来的，且最近往来日后经济环境未发生要紧变化或证券刊行机构未 发生影响证券价钱的要紧事件的，以最近往来日的市价（收盘价）估值；如最近往来日后经 济环境发生了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考访佛投资品 种的现行市价及要紧变化成分，调节最近往来市价，确定公允价钱。 提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得往来的，且最近往来日后经济环境未 发生要紧变化，按第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；如最近往来日 后经济环境发生了要紧变化的，接纳估值本事确定公允价值。 或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券应           招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 收利息得到的净价进行估值；估值日莫得往来的，且最近往来日后经济环境未发生要紧变化， 按最近往来日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值 全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近往来日后经济环境发生了要紧变化 的，接纳估值本事确定公允价值。 的资产赈济证券，接纳估值本事确定公允价值，在估值本事难以可靠计量公允价值的情况下， 按成本估值。   （2）处于未上市期间的有价证券应分歧如下情况处理： 估值方法估值；该日无往来的，以最近一日的市价（收盘价）估值。 可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 份、通过大量往来取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新刊行未上市、回购往来中的质 押券等流通受限股票），按监管机构或行业协会关联规矩确定公允价值。   （3）寰宇银行间债券市集往来的债券、资产赈济证券等固定收益品种，接纳第三方估 值机构提供的估值价钱数据进行估值。   （4）统一债券同期在两个或两个以上市集往来的，按债券所处的市集分别估值。   （5）本基金投资股指期货、国债期货等繁衍品种合约，一般以估值当日结算价进行估 值，估值当日无结算价的，且最近往来日后经济环境未发生要紧变化的，接纳最近往来日结 算价估值。   （6）本基金投资同行存单，接纳估值日第三方估值机构提供的估值价钱数据进行估值。   （7）持有的银行如期进款或文书进款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。   （8）本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市往来的股票实施。   （9）如有可信字据标明按上述方法进行估值不可客不雅反应其公允价值的，基金管理东谈主 可根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。   （10）当发生大额申购或赎回情形时，基金管理东谈主不错接纳舞动订价机制，以确保基金 估值的公谈性。   （11）相干法律律例以及监管部门有强制规矩的，从其规矩。如有新增事项，按国度最 新规矩估值。   如基金管理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违背基金合同订明的估值方法、程序及相干法 律律例的规矩或者未能充分顾惜基金份额持有东谈主利益时，应立即文书对方，共同查明原因， 两边协商惩办。              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   基金管理东谈主负责基金资产净值打算和基金管帐核算，并担任基金管帐责任方。就与本基 金关联的管帐问题，如经相干各方在对等基础上充分筹商后，仍无法达成一致的意见，按照 基金管理东谈主对基金净值信息的打算结果对外赐与公布。   《基金合同》告成后，在入手办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东谈主应当至少每周 在指定网站透露一次基金份额净值和基金份额累计净值。   在入手办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东谈主应当在不晚于每个绽放日的次日，通 过指定网站、基金销售机构网站或营业网点透露绽放日的基金份额净值和基金份额累计净值。   基金管理东谈主应当在不晚于半年度和年度终末一日的次日，在指定网站透露半年度和年度 终末一日的基金份额净值和基金份额累计净值。   （1）变更基金合同波及法律律例规矩或本合同约定应经基金份额持有东谈主大会决议通过 的事项的，应召开基金份额持有东谈主大会决议通过。对于法律律例规矩和基金合同约定可不经 基金份额持有东谈主大会决议通过的事项，由基金管理东谈主和基金托管东谈主同意后变更并公告，并报 中国证监会备案。   （2）对于《基金合同》变更的基金份额持有东谈主大会决议须报中国证监会备案，自表决 通过之日起告成，自告成后方可实施，自决议告成后依照《信息透露办法》的关联规矩在指 定媒介公告。   有下列情形之一的，经履行相干程序后，《基金合同》应当阻隔：   （1）基金份额持有东谈主大会决定阻隔的；   （2）基金管理东谈主、基金托管东谈主职责阻隔，在 6 个月内莫得新基金管理东谈主、新基金托管 东谈主链接的；   （3）本基金基金合同告成后，连气儿 50 个职业日出现基金份额持有东谈主数目发火 200 东谈主或 者基金资产净值低于 5000 万元的，基金管理东谈主应当阻隔本基金合同；   （4）《基金合同》约定的其他情形；   （5）相干法律律例和中国证监会规矩的其他情况。   （1）基金财产计帐小组：自出现《基金合同》阻隔事由之日起 30 个职业日内成立计帐 小组，基金管理东谈主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行基金计帐。            招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   （2）基金财产计帐小组组成：基金财产计帐小组成员由基金管理东谈主、基金托管东谈主、具 有从事证券、期货相干业务资格的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基金 财产计帐小组不错聘用必要的职业主谈主员。   （3）基金财产计帐小组职责：基金财产计帐小组负责基金财产的看护、清理、估价、 变现和分拨。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事举止。   （4）基金财产计帐程序： 意见书；   （5）基金财产计帐的期限为 6 个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不可及 时变现的，计帐期限相应顺延。   计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的总共合理用度，计帐用度 由基金财产计帐小组优先从基金财产中支付。   依据基金财产计帐的分拨决策，将基金财产计帐后的全部剩余资产扣除基金财产计帐费 用、缴纳所欠税款并返璧基金债务后，按基金份额持有东谈主办有的基金份额比例进行分拨。   计帐过程中的关联要紧事项须实时公告；基金财产计帐论说经具有证券、期货相干业务 资格的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金 财产计帐公告于基金财产计帐论说报中国证监会备案后 5 个职业日内由基金财产计帐小组 进行公告。   基金财产计帐账册及关联文献由基金托管东谈主保存 15 年以上。   各方当事东谈主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》关联的一切争议，如经 友好协商未能惩办的，应提交中国海外经济贸易仲裁委员会根据该会届时有用的仲裁司法            招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 进行仲裁，仲裁地点为北京，仲裁裁决是末端性的并对各方当事东谈主具有抵制力。除非仲裁 裁决另有规矩，仲裁用度由败诉方承担。   争议处理期间，《基金合同》当事东谈主应信守各自的职责，连接诚笃、勤奋、尽责地履 行基金合同规矩的义务，顾惜基金份额持有东谈主的正当权益。   本《基金合同》受中国法律（为本合同之目的，在此不包括香港、澳门极端行政区和 台湾地区法律）统领。   《基金合同》是约定基金合同当事东谈主之间权利义务关系的法律文献。 署名或签章并在募连系束后经基金管理东谈主向中国证监会办理基金备案手续，并经中国证监会 书面阐述后告成。 告之日止。 的《基金合同》各方当事东谈主具有同等的法律抵制力。 东谈主各持有二份，每份具有同等的法律遵循。 场面和营业场面查阅。              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                 §20 基金托管条约的内容撮要   称号：招商基金管理有限公司   住所：深圳市福田区深南大路 7088 号   法定代表东谈主：王小青   建设日历：2002 年 12 月 27 日   批准建设文号：中国证监会证监基金字2002100 号文   组织样式：有限责任公司   注册成本：13.1 亿元东谈主民币   经营范围：发起建设基金、基金管理及中国证监会批准的其他业务   存续期间：持续经营   电话：（0755）83199596   传真：（0755）83076974   筹商东谈主：赖念念斯   称号：中国光大银行股份有限公司   住所：北京市西城区太平桥大街 25 号、甲 25 号中国光大中心   邮政编码：100033   法定代表东谈主：吴利军   成立日历：1992 年 6 月 18 日   批准建设机关和批准建设文号：国务院、国函19927 号   组织样式：股份有限公司   注册成本：466.79095 亿元东谈主民币   存续期间：持续经营   基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基金字【2002】75 号   （一）基金托管东谈主根据关联法律律例的规矩及基金合同的约定，对基金投资范围、投资 比例进行监督。              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）    本基金的投资范围为具有细密流动性的金融器具，包括国内照章刊行上市的股票和存托 凭证（包括主板、中小板、创业板终点他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、债 券（包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、政府赈济机构债、政府赈济债券、可转 换债、可分离往来可转债、可交换债、央行单据、中期单据、短期融资券、超短期融资券、 场合政府债券等各样债券）、资产赈济证券、债券回购、同行存单、银行进款、货币市集工 具、股指期货、国债期货，以及法律律例或中国证监会允许基金投资的其他金融器具，但须 得当中国证监会的相干规矩。    本基金可参与融资业务。    如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行得当程序后，可 以将其纳入投资范围。    本基金投资于股票、存托凭证的比例为基金资产的 0%-45%，本基金每个往来日日终在 扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的往来保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的 现款或到期日在一年以内的政府债券，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申 购款等。股指期货、国债期货的投资比例遵从国度相干法律律例。    如果法律律例对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，待履行相应程序后，以变 更后的规矩为准。    （二）基金托管东谈主根据关联法律律例的规矩及基金合同的约定，对基金投资比例进行监 督。基金托管东谈主按下述比例和调节期限进行监督：    （1）本基金股票、存托凭证投资占基金资产的比例为 0%–45%；    （2）本基金持有一家公司刊行的证券（含存托凭证），其市值不逾越基金资产净值的    （3）本基金管理东谈主管理的全部基金持有一家公司刊行的证券（含存托凭证），不逾越 该证券的 10%；    （4）本基金投资于统一原始权益东谈主的各样资产赈济证券的比例，不得逾越基金资产净 值的 10%；    （5）本基金持有的全部资产赈济证券，其市值不得逾越基金资产净值的 20%；    （6）本基金持有的统一(指统一信用级别)资产赈济证券的比例，不得逾越该资产赈济 证券范围的 10%；    （7）本基金管理东谈主管理的全部基金投资于统一原始权益东谈主的各样资产赈济证券，不得 逾越其各样资产赈济证券预计范围的 10%；    （8）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产赈济证券。基金持有资 产赈济证券期间，如果其信用等第下降、不再得当投资程序，应在评级论说发布之日起 3 个月内赐与全部卖出；              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）      （9）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不逾越本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不逾越拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；      （10）本基金干预寰宇银行间同行市集进行债券回购的资金余额不得逾越基金资产净值 的 40%；干预寰宇银行间同行市集进行债券回购的最经久限为 1 年，债券回购到期后不得展 期；      （11）本基金在职何往来日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得逾越基金资产净 值的 10%；在职何往来日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得逾越基金持有的股票总市 值的 20%；本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，预计（轧差打算）应 当得当基金合同对于股票投资比例的关联约定；在职何往来日内往来（不包括平仓）的股指 期货合约的成交金额不得逾越上一往来日基金资产净值的 20%；      （12）本基金在职何往来日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得逾越基金资产净 值的 15%；在职何往来日日终，持有的卖放洋债期货合约价值不得逾越基金持有的债券总市 值的 30%；基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖放洋债 期货合约价值，预计（轧差打算）应当得当基金合同对于债券投资比例的关联约定；在职何 往来日内往来（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得逾越上一往来日基金资产净值 的 30%；      （13）在职何往来日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之 和，不得逾越基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内 的政府债券）、资产赈济证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；      （14）本基金每个往来日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的往来保证金后， 应当保持不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中，现款不包 括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；      （15）本基金管理东谈主管理的全部绽放式基金持有一家上市公司刊行的可流通股票，不得 逾越该上市公司可流通股票的 15%；本基金管理东谈主管理的全部投资组合持有一家上市公司发 行的可流通股票，不得逾越该上市公司可流通股票的 30%；      （16）本基金主动投资于流动性受限资产的市值预计不得逾越本基金资产净值的 15%； 因证券市集波动、上市公司股票停牌、基金范围变动等基金管理东谈主之外的成分致使基金不符 合该比例限制的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资；      （17）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为往来敌手开展逆回 购往来的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；      （18）本基金资产总值不逾越基金资产净值的 140%；      （19）基金参与融资业务后，在职何往来日日终，持有的融资买入股票与其他有价证券 市值之和，不得逾越基金资产净值的 95%；      （20）本基金投资于同行存单的比例，不得逾越基金资产净值的 20%；           招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   （21）法律律例及中国证监会规矩的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除上述（8）、（14）、（16）、（17）情形之外，因证券、期货市集波动、证券刊行 东谈主合并、基金范围变动等基金管理东谈主之外的成分致使基金投资比例不得当上述规矩投资比例 的，基金管理东谈主应当在 10 个往来日内进行调节，但中国证监会规矩的特殊情形除外。   基金管理东谈主应当自基金合同告成之日起 6 个月内使基金的投资组合比例得当基金合同 的关联约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当得当基金合同的约定。基金 托管东谈主对基金的投资的监督与检验自基金合同告成之日起入手。   如果法律律例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律律例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行得当程序 后，则本基金投资不再受相干限制。   （三）基金托管东谈主根据关联法律律例的规矩及基金合同的约定，对本托管条约第十五条 第（十二）款基金投资辞让行径进行监督。   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主终点控股鼓吹、实验驾驭东谈主或者 与其有要紧锐利关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当得当基金的投资见地和投资策略，遵从基金份额持有东谈主利益优先原则，留意利益 碎裂，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集公谈合理价钱实施。相干往来必须事前 得到基金托管东谈主的同意，并按法律律例赐与透露。要紧关联往来应提交基金管理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的零丁董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联往来事项 进行审查。   法律律例或监管部门取消或变更上述辞让性规矩，如适用于本基金，则本基金投资不再 受相干限制或按变更后的规矩实施。   （四）基金托管东谈主根据关联法律律例的规矩及基金合同的约定，对基金管理东谈主参与银行 间债券市集进行监督。   基金管理东谈主应在基金投资运作之前向基金托管东谈主提供得当法律律例及行业程序的、经慎 重遴聘的、本基金适用的银行间债券市集往来敌手名单，并约定各往来敌手所适用的往来结 算方式。基金管理东谈主应严格按照往来敌手名单的范围在银行间债券市集遴聘往来敌手。基金 托管东谈主过后监督基金管理东谈主是否按事前提供的银行间债券市集往来敌手名单进行往来。基金 管理东谈主不错每半年对银行间债券市集往来敌手名单及结算方式进行更新，新名单确定前已与 本次剔除的往来敌手所进行但尚未结算的往来，仍应按照条约进行结算。如基金管理东谈主根据 市集情况需要临时调节银行间债券市集往来敌手名单及结算方式的，应向基金托管东谈主说明理 由，并在与往来敌手发生往来前 3 个职业日内与基金托管东谈主协商惩办。   基金管理东谈主负责对往来敌手的资信驾驭，按银行间债券市集的往来司法进行往来，并承 担往来敌手不履行合同形成的损失，基金托管东谈主则根据银行间债券市集成交单对合同履行情          招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 况进行监督。如基金托管东谈主过后发现基金管理东谈主莫得按照事前约定的往来敌手进行往来时， 基金托管东谈主应实时提醒基金管理东谈主，基金托管东谈主不承担由此形成的任何损构怨责任。   （五）基金托管东谈主根据关联法律律例的规矩及基金合同的约定，对基金投资流通受限证 券进行监督。 关问题的文书》等关联法律律例规矩。 设备行股票网下配售部分等在刊行时明确一如期限锁如期的可往来证券，不包括由于发布重 大音问或其他原因而临时停牌的证券、已刊行未上市证券、回购往来中的质押券等流通受限 证券。 等规章轨制。基金管理东谈主应当根据基金的投资作风和流动性的需要合理安排流通受限证券的 投资比例，并在相干轨制中明确具体比例，幸免基金出现流动性风险。基金投资非公设备行 股票，基金管理东谈主还应提供流动性风险处置预案。上述贵寓应包括但不限于基金投资流通受 限证券的投资额度和投资比例驾驭情况。   上述规章轨制须经基金管理东谈主董事会批准。上述规章轨制经董事和会过之后，基金管理 东谈主应至少于初度投资流通受限证券之前两个职业日将上述贵寓书面发至基金托管东谈主，保证基 金托管东谈主有实足的时候进行审核。 规要求的关联流通受限证券的信息，具体应当包括但不限于如下文献（如有）：拟刊行证券 主体的中国证监会批准文献、拟刊行数目、订价依据、锁如期、基金拟认购的数目、价钱、 总成本、总成本占基金资产净值的比例、已持有流通受限证券市值占基金资产净值的比例、 划款账号、划款金额、划款时候文献等。基金管理东谈主应保证上述信息的着实、完满。 驾驭补充条约。条约应包括基金托管东谈主对于基金管理东谈主是否遵从相干轨制、流动性风险处置 预案以及相干投资额度和比例的情况进行监督等内容。 透露所投资非公设备行股票的称号、数目、总成本、账面价值，以及总成本和账面价值占基 金资产净值的比例、锁如期等信息。 风险驾驭轨制、流动性风险处置预案情况进行监督，并审核基金管理东谈主提供的关联书面信息。 基金托管东谈主觉得上述贵寓可能导致基金出现风险的，有权要求基金管理东谈主在投资流通受限证 券前就该风险的摒除或留意措施进行补充书面说明，并保留视察基金管理东谈主风险管理部门就 基金投资流通受限证券出具的风险评估论说等备查贵寓的权利。不然，基金托管东谈主有权回绝             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 实施关联指示。因回绝实施该指示形成基金财产损失的，基金托管东谈主不承担任何责任，并有 权论说中国证监会。      （六）基金管理东谈主投资银行如期进款应得当相干法律律例约定。基金管理东谈主在投资银行 如期进款的过程中，必须得当基金合同就投资品种、投资比例、进款期限等方面的限制。基 金管理东谈主应基于审慎原则评估进款银行信用风险并据此遴聘进款银行。因基金管理东谈主违背上 述原则给基金形成的损失，基金托管东谈主不承担任何责任。开立如期进款账户时，如期进款账 户的户名应与托管账户户名一致，本着便于基金财产的安全看护和日常监督核查的原则，存 款行应尽量遴聘托管账户所在地的分支机构。对于跨行如期进款投资，管理东谈主必须和进款机 构顽强如期进款条约，约定两边的权利和义务，该条约行为划款指示附件。该条约中必须有 如下明确条目：“进款证实书不得被质押或以任何方式被典质，并不得用于转让和背书；本 息到期退回或提前支取的总共款项必须划至托管专户（明确户名、开户行、账号等），不得 划入其他任何账户”。并依照本条约吩咐原则对存单吩咐历程赐与明确。对于跨行进款，管 理东谈主需提前与托管东谈主就如期进款条约及存单吩咐历程进行通常。除非进款条约中规矩进款证 实书由进款行看护或进款条约行为进款支取的依据，存单吩咐原则上接纳进款行上门服务的 方式。特殊情况下，接纳基金管理东谈主吩咐存单的方式。在取得进款证实书后，托管东谈主看护证 实书蓝本。管理东谈主需对跨行进款的利率政策风险、进款行的遴聘及进款条约承担责任，并指 定专东谈主在核实进款行授权东谈主员身份信息后，负责印鉴卡与进款证实书等凭证的监交或吩咐， 以确保与托管东谈主所吩咐凭证的着实性、准确性和完满性。托管东谈主对投资后处于托管东谈主实验控 制之外的资产不承担看护责任。跨行如期进款账户的预留印鉴为托管东谈主托管业务专用章与托 管业务授权东谈主名章。      （七）基金托管东谈主根据关联法律律例的规矩及基金合同的约定，对基金资产净值打算、 基金份额净值打算、应收资金到账、基金用度开支及收入确定、基金收益分拨、相干信息披 露、基金宣传推介材料中登载基金事迹进展数据等进行监督和核查。      如果基金管理东谈主未经基金托管东谈主的审核私自将乌有的事迹进展数据印制在宣传推介材 料上，则基金托管东谈主对此不承担任何责任，并将在发现后立即论说中国证监会。      （八）基金托管东谈主发现基金管理东谈主的上述事项及投资指示或实验投资运作违背法律律例、 基金合同和本托管条约的规矩，应实时以电话提醒或书面教唆等方式文书基金管理东谈主限期纠 正。      基金管理东谈主应积极配合和协助基金托管东谈主的监督和核查。基金管理东谈主收到书面文书后应 鄙人一职业日前实时查对并以书面样式给基金托管东谈主发出回函，就基金托管东谈主合理的疑义进 行解释或举证，说明违纪原因及纠正期限，并保证在规如期限内实时改正。在上述规如期限 内，基金托管东谈主有权随时对文书县项进行复查，督促基金管理东谈主改正。基金管理东谈主对基金托 管东谈主文书的违纪事项未能在限期内纠正的，基金托管东谈主应论说中国证监会。             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）      （九）基金管理东谈主有义务配合和协助基金托管东谈主依照法律律例、基金合同和本托管条约 对基金业求实施核查。      对基金托管东谈主发出的书面教唆，基金管理东谈主应在规矩时候内恢复并改正，或就基金托管 东谈主合理的疑义进行解释或举证；对基金托管东谈主按照法律律例、基金合同和本托管条约的要求 需向中国证监会报送基金监督论说的事项，基金管理东谈主应积极配合提供相干数据贵寓和轨制 等。      （十）若基金托管东谈主发现基金管理东谈主依据往来程序也曾告成的指示违背法律、行政律例 和其他关联规矩，或者违背基金合同约定的，应当立即文书基金管理东谈主。      （十一）基金托管东谈主发现基金管理东谈主有要紧违游记径，应实时论说中国证监会，同期通 知基金管理东谈主限期纠正，并将纠正结果论说中国证监会。      基金管理东谈主无刚直原理，回绝、梗阻对方根据本托管条约规矩愚弄监督权，或采用拖延、 诓骗等技巧妨碍对方进行有用监督，情节严重或经基金托管东谈主提倡警告仍不改正的，基金托 管东谈主应论说中国证监会。      （一）基金管理东谈主对基金托管东谈主履行托管职责情况进行核查，核查事项包括基金托管东谈主 安全看护基金财产、开设基金财产的资金账户、证券账户、期货账户以及投资所需的其他专 用账户、复核基金管理东谈主打算的基金资产净值和基金份额净值、根据基金管理东谈主指示办理清 算交收、相干信息透露和监督基金投资运作等行径。      （二）基金管理东谈主发现基金托管东谈主私自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、未 实施或无故蔓延实施基金管理东谈主资金划拨指示、显露基金投资信息等违背《基金法》、基金 合同、本条约终点他关联规矩时，应实时以书面样式文书基金托管东谈主限期纠正。      基金托管东谈主收到文书后应实时查对并以书面样式给基金管理东谈主发出回函，说明违纪原因 及纠正期限，并保证在规如期限内实时改正。在上述规如期限内，基金管理东谈主有权随时对通 知县项进行复查，督促基金托管东谈主改正。基金托管东谈主应积极配合基金管理东谈主的核查行径，包 括但不限于：提交相干贵寓以供基金管理东谈主核查托管财产的完满性和着实性，在规矩时候内 恢复基金管理东谈主并改正。      （三）基金管理东谈主发现基金托管东谈主有要紧违游记径，应实时论说中国证监会，同期文书 基金托管东谈主限期纠正，并将纠正结果论说中国证监会。      基金托管东谈主无刚直原理，回绝、梗阻对方根据本条约规矩愚弄监督权，或采用拖延、欺 诈等技巧妨碍对方进行有用监督，情节严重或经基金管理东谈主提倡警告仍不改正的，基金管理 东谈主应论说中国证监会。             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   （一）基金财产看护的原则 的其他专用账户； 如有特殊情况两边可另行协商惩办； 期并文书基金托管东谈主，到账日基金财产莫得到达基金账户的，基金托管东谈主应实时文书并配合 基金管理东谈主采用措施进行催收。由此给基金财产形成损失的，基金管理东谈主应负责向关联当事 东谈主追偿基金财产的损失，基金托管东谈主对基金管理东谈主的追偿行径应赐与必要的协助；   （二）基金召募期间及召募资金的验资 金管理东谈主开立并管理。 持有东谈主东谈主数得当《基金法》、《运作办法》等关联规矩后，基金管理东谈主应将属于基金财产的 全部资金划入基金托管东谈主为本基金开立的基金托管专户，同期在规矩时候内，聘用具有从事 证券、期货相干业务资格的管帐师事务所进行验资，出具验资论说。出具的验资论说由参加 验资的 2 名或 2 名以上中国注册管帐师署名方为有用。 理东谈主按规矩办理退款等事宜，基金托管东谈主应提供充分协助。   （三）基金托管专户的开立和管理 本基金的一切货币收支举止，包括但不限于投资、支付赎回金额、支付基金收益、收取申购 款，均需通过基金托管专户进行。   资金账户开户称号：招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金 管理东谈主不得假借本基金的口头开立任何其他银行账户；亦不得使用基金的任何账户进行本基 金业务除外的举止。          招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 关规矩。   （四）基金证券账户和结算备付金账户的开立和管理 基金托管东谈主与基金联名的证券账户。 金管理东谈主不得出借或未经对方同意私自转让基金的任何证券账户，亦不得使用基金的任何账 户进行本基金业务除外的举止。 用由基金管理东谈主负责。 账户，并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一级法东谈主计帐职业，基 金管理东谈主应赐与积极协助。结算备付金、交收价差资金等的收取按照中国证券登记结算有限 责任公司的规矩实施。 的投资业务，波及相干账户的开立、使用的，若无相干规矩，则基金托管东谈主比照上述对于账 户开立、使用的规矩实施。   （五）银行间债券托管专户的开设和管理   基金合同告成后，基金管理东谈主负责以基金的口头肯求并取得干预寰宇银行间同行拆借市 场的往来资格，并代表基金进行往来；基金托管东谈主负责根据中国东谈主民银行、银行间市集登记 结算机构的关联规矩，以本基金的口头在中央国债登记结算有限责任公司和银行间市集计帐 所股份有限公司开设银行间债券市集债券托管账户，并代表基金进行银行间市集债券的结算。   （六）期货账户的开立和管理   基金托管东谈主与基金管理东谈主应依据相干期货往来所或期货公司的相干规矩开立和管理期 货账户。   （七）其他账户的开立和管理   在本托管条约顽强日之后，本基金被允许从事得当法律律例规矩和基金合同约定的其他 投资品种的投资业务时，如果波及相干账户的开设和使用，由基金管理东谈主协助基金托管东谈主根 据关联法律律例的规矩和基金合同的约定，开立关联账户。该账户按关联司法使用并管理。   法律律例等关联规矩对相干账户的开立和管理另有规矩的，从其规矩办理。   （八）基金财产投资的关联有价凭证等的看护   基金财产投资的关联什物证券、银行进款开户证实书等有价凭证由基金托管东谈主存放于基 金托管东谈主的看护库，也可存入中央国债登记结算有限责任公司、中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司/深圳分公司、银行间市集计帐所股份有限公司或单据营业中心的代看护库，              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 看护凭证由基金托管东谈主办有。什物证券、银行进款开户证实书等有价凭证的购买和转让，由 基金管理东谈主和基金托管东谈主共同办理。基金托管东谈主对由基金托管东谈主及基金托管东谈主托福看护的机 构除外机构实验有用驾驭的证券不承担看护责任。   （九）与基金财产关联的要紧合同的看护   与基金财产关联的要紧合同的签署，由基金管理东谈主负责。由基金管理东谈主代表基金签署的、 与基金财产关联的要紧合同的原件分别由基金管理东谈主、基金托管东谈主看护。除本条约另有规矩 外，基金管理东谈主代表基金签署的与基金财产关联的要紧合同包括但不限于基金年度审计合同、 基金信息透露条约及基金投资业务中产生的要紧合同，基金管理东谈主应保证基金管理东谈主和基金 托管东谈主至少各持有一份蓝本的原件。基金管理东谈主应在要紧合同签署后实时将要紧合同传真给 基金托管东谈主，并在 30 个职业日内将蓝本投递基金托管东谈主处。要紧合同的看护期限为基金合 同阻隔后 15 年，法律律例另有规矩或有权机关另有要求的除外。   对于无法取得二份以上蓝本的，基金管理东谈主应向基金托管东谈主提供与合同原件查对一致的 加盖公章或业务授权章的合同传真件或复印件，未经两边协商一致或未在合同约定范围内， 合同原件不得革新。   （一）基金资产净值的打算、复核与完成的时候及程序   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。基金份额净值是指打算日基金 资产净值除以打算日基金份额总额。   各样基金份额净值是按照每个职业日闭市后，各样基金资产净值除以当日该类基金份额 的余额数目打算，精准到 0.0001 元，一丝点后第 5 位四舍五入。基金管理东谈主不错建设大额 赎回情形下的净值精度济急调节机制。国度另有规矩的，从其规矩。   基金管理东谈主于每个职业日打算基金资产净值及各样基金份额净值，并按规矩公告。   基金管理东谈主每个职业日对基金资产进行估值后，将基金净值信息结果发送基金托管东谈主， 经基金托管东谈主复核无误后，由基金管理东谈主按规矩对外公布。但基金管理东谈主根据法律律例或基 金合同的规矩暂停估值时除外。 本基金的基金管帐责任方由基金管理东谈主担任，因此，就与本基金关联的管帐问题，如经相干 各方在对等基础上充分筹商后，仍无法达成一致敬见的，按照基金管理东谈主对基金净值信息的 打算结果对外赐与公布，基金托管东谈主对该结果不承认任何责任。   （二）基金资产估值方法和特殊情形的处理            招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   基金所领有的股票、存托凭证、债券、繁衍器具和银行进款本息、应收款项、其它投资 等资产及欠债。   （1）证券往来所上市的有价证券的估值 盘价）估值；估值日无往来的，且最近往来日后经济环境未发生要紧变化或证券刊行机构未 发生影响证券价钱的要紧事件的，以最近往来日的市价（收盘价）估值；如最近往来日后经 济环境发生了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考访佛投资品 种的现行市价及要紧变化成分，调节最近往来市价，确定公允价钱。 提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得往来的，且最近往来日后经济环境未 发生要紧变化，按第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；如最近往来日 后经济环境发生了要紧变化的，接纳估值本事确定公允价值。 或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券应 收利息得到的净价进行估值；估值日莫得往来的，且最近往来日后经济环境未发生要紧变化， 按最近往来日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值 全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近往来日后经济环境发生了要紧变化 的，接纳估值本事确定公允价值。 的资产赈济证券，接纳估值本事确定公允价值，在估值本事难以可靠计量公允价值的情况下， 按成本估值。   （2）处于未上市期间的有价证券应分歧如下情况处理： 估值方法估值；该日无往来的，以最近一日的市价（收盘价）估值。 可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 份、通过大量往来取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新刊行未上市、回购往来中的质 押券等流通受限股票），按监管机构或行业协会关联规矩确定公允价值。   （3）寰宇银行间债券市集往来的债券、资产赈济证券等固定收益品种，接纳第三方估 值机构提供的估值价钱数据进行估值。   （4）统一债券同期在两个或两个以上市集往来的，按债券所处的市集分别估值。              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   （5）本基金投资股指期货、国债期货等繁衍品种合约，一般以估值当日结算价进行估 值，估值当日无结算价的，且最近往来日后经济环境未发生要紧变化的，接纳最近往来日结 算价估值。   （6）本基金投资同行存单，接纳估值日第三方估值机构提供的估值价钱数据进行估值。   （7）持有的银行如期进款或文书进款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。   （8）本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市往来的股票实施。   （9）如有可信字据标明按上述方法进行估值不可客不雅反应其公允价值的，基金管理东谈主 可根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。   （10）当发生大额申购或赎回情形时，基金管理东谈主不错接纳舞动订价机制，以确保基金 估值的公谈性。   （11）相干法律律例以及监管部门有强制规矩的，从其规矩。如有新增事项，按国度最 新规矩估值。   如基金管理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违背基金合同订明的估值方法、程序及相干法 律律例的规矩或者未能充分顾惜基金份额持有东谈主利益时，应立即文书对方，共同查明原因， 两边协商惩办。   基金管理东谈主负责基金资产净值打算和基金管帐核算，并担任基金管帐责任方。就与本基 金关联的管帐问题，如经相干各方在对等基础上充分筹商后，仍无法达成一致的意见，按照 基金管理东谈主对基金净值信息的打算结果对外赐与公布。   （1）基金管理东谈主或基金托管东谈主按估值方法的第（9）项进行估值时，所形成的舛错不作 为基金资产估值造作处理。   （2）由于不可抗力原因，或由于证券往来所、期货公司、登记结算公司、进款银行发 送的数据造作，或国度管帐政策变更、市集司法变更等，基金管理东谈主和基金托管东谈主天然也曾 采用必要、得当、合理的措施进行检验，然而未能发现该造作的，由此形成的基金资产估值 造作，基金管理东谈主和基金托管东谈主免除抵偿责任。但基金管理东谈主和基金托管东谈主应当积极采用必 要的措施摒除或安祥由此形成的影响。   （三）估值造作的处理   基金管理东谈主和基金托管东谈主将采用必要、得当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额的基金份额净值一丝点后 4 位以内(含第 4 位)发生估值造作时， 视为基金份额净值造作。   基金合同确当事东谈主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金管理东谈主或基金托管东谈主、或登记机构、或销售机构、或 投资东谈主自身的症结形成估值造作，导致其他当事东谈主遭受损失的，症结的责任东谈主应当对由于该             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 估值造作遭受损不当事东谈主(“受损方”)的径直损失按下述“估值造作处理原则”给予抵偿， 承担抵偿责任。   上述估值造作的主要类型包括但不限于：贵寓申报差错、数据传输差错、数据打算差错、 系统故障差错、下达指示差错等。对于因本事原因引起的差错，若系同行业现存本事水平不 能预想、不可幸免、不可克服，则属不可抗力，按照下述规矩实施。   由于不可抗力原因形成投资东谈主的往来贵寓灭失或被造作处理或形成其他差错，因不可抗 力原因出现差错确当事东谈主分歧其他当事东谈主承担抵偿责任，但因该差错取得不妥得利确当事东谈主 仍应负有返还不妥得利的义务。   （1）估值造作已发生，但尚未给当事东谈主形成损失机，估值造作责任方应实时调解各方， 实时进行更正，因更正估值造作发生的用度由估值造作责任方承担；由于估值造作责任方未 实时更正已产生的估值造作，给当事东谈主形成损失的，由估值造作责任方对径直损失承担抵偿 责任；若估值造作责任方也曾积极调解，况兼有协助义务确当事东谈主有实足的时候进行更正而 未更正，则其应当承担相应抵偿责任。估值造作责任方应答更正的情况向关联当事东谈主进行确 认，确保估值造作已得到更正。   （2）估值造作的责任方对关联当事东谈主的径直损失负责，分歧转折损失负责，况兼仅对 估值造作的关联径直当事东谈主负责，分歧第三方负责。   （3）因估值造作而得到不妥得利确当事东谈主负有实时返还不妥得利的义务。但估值造作 责任方仍应答估值造作负责。如果由于得到不妥得利确当事东谈主不返还或不全部返还不妥得利 形成其他当事东谈主的利益损失(“受损方”)，则估值造作责任方应抵偿受损方的损失，并在其 支付的抵偿金额的范围内对得到不妥得利确当事东谈主享有要求托福不妥得利的权利；如果得到 不妥得利确当事东谈主也曾将此部分不妥得利返还给受损方，则受损方应当将其也曾得到的抵偿 额加上也曾得到的不妥得利返还的总和逾越其实验损失的差额部分支付给估值造作责任方。   （4）估值造作调节接纳尽量规复至假设未发生估值造作的正确情形的方式。   估值造作被发现后，关联确当事东谈主应当实时进行处理，处理的程序如下：   （1）查明估值造作发生的原因，列明总共确当事东谈主，并根据估值造作发生的原因确定 估值造作的责任方；   （2）根据估值造作处理原则或当事东谈主协商的方法对因估值造作形成的损失进行评估；   （3）根据估值造作处理原则或当事东谈主协商的方法由估值造作的责任方进行更正和抵偿 损失；   （4）根据估值造作处理的方法，需要修改基金登记机构往来数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值造作的更正向关联当事东谈主进行阐述。              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   （1）基金份额净值打算出现造作时，基金管理东谈主应当立即赐与纠正，通报基金托管东谈主， 并采用合理的措施防护损失进一步扩大。   （2）各样基金份额的基金份额净值打算造作偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时， 基金管理东谈主应当通报基金托管东谈主并报中国证监会备案；造作偏差达到该类基金份额净值的   （3）前述内容如法律律例或监管机关另有规矩的，从其规矩处理。   （四）暂停估值的情形 值本事仍导致公允价值存在要紧不确定性时，经与基金托管东谈主协商阐述后，基金管理东谈主应当 暂停估值；   （五）基金管帐轨制   按国度关联部门规矩的管帐轨制实施。   （六）基金账册的建立   基金管理东谈主进行基金管帐核算并编制基金财务管帐论说。基金管理东谈主独随即设立、记录 和看护本基金的全套账册。若基金管理东谈主和基金托管东谈主对管帐处理方法存在分歧，应以基金 管理东谈主的处理方法为准。若当日查对不符，暂时无法查找到错账的原因而影响到基金净值信 息的打算和公告的，以基金管理东谈主的账册为准。   （七）基金财务报表与论说的编制和复核   基金财务报表由基金管理东谈主编制，基金托管东谈主复核。   基金托管东谈主在收到基金管理东谈主编制的基金财务报表后，进行零丁的复核。查对不符时， 应实时文书基金管理东谈主共同查出原因，进行调节，直至两边数据实足一致。   （1）报表的编制   基金管理东谈主应当在每月收尾后 5 个职业日内完成月度报表的编制；在每个季度收尾之日 起 15 个职业日内完成基金季度论说的编制；在上半年收尾之日起两个月内完成基金中期报 告的编制；在每年收尾之日起三个月内完成基金年度论说的编制。基金年度论说的财务管帐 论说应当经过审计。基金合同告成不及两个月的，基金管理东谈主不错不编制当期季度论说、中 期论说或者年度论说。   （2）报表的复核           招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   基金管理东谈主应实时完成报表编制，将关联报表提供基金托管东谈主复核；基金托管东谈主在复核 过程中，发现两边的报表存在不符时，基金管理东谈主和基金托管东谈主应共同查明原因，进行调节， 调节以国度关联规矩为准。   基金管理东谈主应留足充分的时候，便于基金托管东谈主复核相干报表及论说。   基金份额持有东谈主名册至少应包括基金份额持有东谈主的称号和持有的基金份额。基金份额持 有东谈主名册由基金登记机构根据基金管理东谈主的指示编制和看护。基金管理东谈主应如期向基金托管 东谈主提供基金份额持有东谈主名册，基金托管东谈主得到基金管理东谈主提供的持有东谈主名册后与基金管理东谈主 分别进行看护。看护方式不错接纳电子或文档的样式，保存期不少于 15 年，法律律例另有 规矩或有权机关另有要求的除外。如不可妥善看护，则按相干律例承担责任。   基金托管东谈主因编制基金如期论说等合理原因要求基金管理东谈主提供相干贵寓时，基金管理 东谈主应将关联贵寓送交基金托管东谈主，不得无故回绝或延误提供，并保证其着实性、准确性和完 整性。基金托管东谈主不得将所看护的基金份额持有东谈主名册用于基金托管业务除外的其他用途， 并应遵从守秘义务，法律律例另有规矩或有权机关另有要求的除外。   （一）托管条约的变更程序   本条约两边当事东谈主经协商一致，不错对条约进行修改。修改后的新条约，其内容不得与 基金合同的规矩有任何碎裂。基金托管条约的变更报中国证监会备案。   （二）基金托管条约阻隔出现的情形   （三）基金财产的计帐   （1）自出现基金合同阻隔事由之日起 30 个职业日内成立计帐小组，基金管理东谈主组织基 金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行基金计帐。   （2）基金财产计帐小组成员由基金管理东谈主、基金托管东谈主、具有从事证券、期货相干业 务资格的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基金财产计帐小组不错聘用必 要的职业主谈主员。             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   （3）在基金财产计帐过程中，基金管理东谈主和基金托管东谈主应各自履行职责，连接诚笃、 勤奋、尽责地履行基金合同和本托管条约规矩的义务，顾惜基金份额持有东谈主的正当权益。   （4）基金财产计帐小组负责基金财产的看护、清理、估价、变现和分拨。基金财产清 算小组不错照章进行必要的民事举止。   基金合同阻隔，应当按法律律例和基金合同的关联规矩对基金财产进行计帐。基金财产 计帐程序主要包括：   （1）基金合同阻隔情形出刻下，由基金财产计帐小组长入经受基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐述；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作计帐论说；   （5）聘用管帐师事务所对计帐论说进行外部审计，聘用讼师事务所对计帐论说出具法 律意见书；   （6）将计帐论说报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分拨。 变现的，计帐期限相应顺延。   计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的总共合理用度，计帐用度 由基金财产计帐小组优先从基金财产中支付。   (1)支付计帐用度；   (2)缴纳所欠税款；   (3)返璧基金债务；   (4)按基金份额持有东谈主办有的基金份额比例进行分拨。   基金财产未按前款(1)－(3)项规矩返璧前，不分拨给基金份额持有东谈主。   计帐过程中的关联要紧事项须实时公告；基金财产计帐论说经具有证券、期货相干业务 资格的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金 财产计帐公告于基金财产计帐论说报中国证监会备案后 5 个职业日内由基金财产计帐小组 进行公告。   基金财产计帐账册及关联文献由基金托管东谈主保存 15 年以上。           招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   各方当事东谈主同意，因基金合同及本条约而产生的或与基金合同或本条约关联的一切争议， 如经友好协商未能惩办的，应提交中国海外经济贸易仲裁委员会根据该会届时有用的仲裁规 则进行仲裁，仲裁地点为北京，仲裁裁决是末端性的并对各方当事东谈主具有抵制力。除非仲裁 裁决另有规矩，仲裁用度由败诉方承担。   争议处理期间，基金合同当事东谈主应信守各自的职责，连接诚笃、勤奋、尽责地履行基金 合同和本条约规矩的义务，顾惜基金份额持有东谈主的正当权益。   本条约受中国法律（为本条约之目的，在此不包括香港、澳门极端行政区和台湾地区法 律）统领。              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                §21 对基金份额持有东谈主的服务   本基金管理东谈主承诺向基金份额持有东谈主提供下列服务。同期，基金管理东谈主有权根据基金份 额持有东谈主的需要和市集的变化，对以下服务内容进行相应调节。   客户持有指定银行的账户，通过招商基金网上往来平台，不错已毕在线开户往来。   招商基金网站：www.cmfchina.com   招商基金 APP：招商基金   招商基金微信公众号：招商基金 过招商基金直销平台持有本公司基金份额的基金份额持有东谈主提供基金保多情况信息。   本基金管理东谈主有权按照律例要求及基金份额持有东谈主的定制情况，遴聘通过纸质、电子邮 件、短信或微信等方式提供对账单。客户可通过招商基金客户服务热线、在线客服或者招商 基金网站进行账单服务定制或改动。服务用度由本基金管理东谈主承担，客户无需额外承担用度。   由于基金份额持有东谈主预留的筹商方式省略、造作或者未实时变更，可能导致基金保多情 况信息或对账单无法按时或准确投递。基金份额持有东谈主不错通过招商基金网站、招商基金 APP、在线客服或拨打客户服务热线查询、变更预留筹商方式。 的通信地址及筹商方式，并实时进行更新。本基金管理东谈主提供的贵寓邮寄服务原则上接纳邮 政平信邮寄方式，并分歧邮寄贵寓的投递作念出承诺和保证；也分歧因邮寄贵寓出现遗失、遗 漏、阻扰、内容显露等而导致的径直或转折毁伤承担任何抵偿责任。 内容，也无法实足保证其安全性与实时性。因此本基金管理东谈主分歧电子邮件或短信息电子化 账单的投递作念出承诺和保证，也分歧因互联网或通信等原因形成的信息未发送告捷、信息不 完满、显露等而导致的径直或转折毁伤承担任何抵偿责任。 明书等其它样式的账户信息贵寓。              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   基金份额持有东谈主不错通过招商基金网站、客户服务热线提交信息定制肯求，基金管理东谈主 不错遴聘通过短信或电子邮件等方式发送基金份额持有东谈主定制的信息。可定制的信息包括： 基金净值、公司最新公告教唆等，基金管理东谈主不错根据业务发展的实验需要，应时调节定制 信息的内容。   基金份额持有东谈主通过绑定手机号、基金账号或开户证件号码及登录密码登录招商基金网 站，可获取账户查询、信息定制、贵寓修改等多项在线服务。   招商基金网站：www.cmfchina.com   招商基金电子邮箱：cmf@cmfchina.com   招商基金客户服务热线提供全天候 24 小时的自助语音查询服务，基金份额持有东谈主可进 行基金份额净值等信息的查询。   招商基金客户服务热线提供每周六天（法定节沐日除外），每天不少于 7 小时的东谈主工咨 询服务。基金份额持有东谈主可通过该热线获取业务筹商、信息查询、信息服务定制、贵寓修改、 投诉建议等专项服务。   招商基金寰宇长入客户服务热线：400-887-9555   基金份额持有东谈主不错通过招商基金网站、客户服务热线、书信、电子邮件及各销售机构 等不同的渠谈对基金管理东谈主和销售机构所提供的服务进行投诉。             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                  §22 其他应透露事项 序号                   公告事项                  公告日历      更新      第一号）      下基金销售业务的公告      更新      更新      更新      理旗下基金销售业务的公告          招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）          §23 招募说明书的存放及查阅方式   本招募说明书存放在基金管理东谈主、基金托管东谈主的住所，并刊登在基金管理东谈主、基金托管 东谈主的网站上。   投资东谈主可在办公时候免费查阅本招募说明书，也可按工本费购买本招募说明书的复印件， 但应以本基金招募说明书的蓝本为准。          招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                §24 备查文献   投资者如果需了解更真贵的信息，可向基金管理东谈主、基金托管东谈主或销售代理东谈主肯求查阅 以下文献：   （一）中国证监会准予招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金注册的文献；   （二）《招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金基金合同》；   （三）《招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金托管条约》；   （四）基金管理东谈主业务资格批件、营业执照；   （五）基金托管东谈主业务资格批件、营业执照；   （六）讼师事务所法律意见书；   （七）中国证监会要求的其他文献。                                 招商基金管理有限公司

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